AI基金招商安泰平衡混合（217002）披露2025年年报，2025年基金利润3178.08万元，加权平均基金份额本期利润0.2613元。报告期内，基金净值增长率为17.16%，截至2025年末，基金规模为1.91亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月10日，单位净值为1.889元。基金经理是李崟，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，招商瑞智优选混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达57.61%；招商安庆债券最低，为10.32%。

　　基金管理人在年报中表示，展望新的一年，宏观经济预计将保持平稳。未来保持内需持续健康增长逐渐成为全社会共识、会有越来越多的内需支持政策出台，与消费预期一起正向循环。房地产下跌幅度逐渐趋缓，对宏观经济的拖累也将进一步降低。出口部门依然是经济增长的主力军。价格指数预计将温和回升，CPI维持零值以上，PPI上半年同比增速将高于下半年。股票市场经历一轮牛市之后，部分行业估值水平已经不低，未来需要观察企业盈利恢复情况是否能带动市场进一步上行。债券市场在绝对收益率较低之后配置价值相对有限，短期看仍以票息收益为主，资本利得空间不大。行业上未来重点关注有较高竞争力的制造业、政策支持的内需行业以及房地产行业的恢复情况。

　　截至4月10日，招商安泰平衡混合近三个月复权单位净值增长率为4.56%，位于同类可比基金25/134；近半年复权单位净值增长率为9.50%，位于同类可比基金34/134；近一年复权单位净值增长率为23.65%，位于同类可比基金74/134；近三年复权单位净值增长率为39.74%，位于同类可比基金20/126。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.034，位于同类可比基金4/124。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为11.57%，同类可比基金排名8/122。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为13.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为46.48%，同类平均为67.52%。2023年一季度末基金达到49.53%的最高仓位，2021年上半年末最低，为38.45%。

　　截至2025年末，基金规模为1.91亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.63万户，合计持有1.09亿份。其中管理人员工持有8万份，占比0.07%，机构持有份额占比2.90%，个人投资者占比97.10%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约181.62%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是赤峰黄金、三一重工、盐湖股份、新华保险、山金国际、山东黄金、恒瑞医药、博源化工、招商蛇口、中国平安。