在资本市场深化改革与建设中国特色现代金融体系的时代背景下，如何以金融“活水”精准滴灌实体经济，让投资者共享区域经济高质量发展成果，成为金融机构践行使命担当的重要课题。
作为浙江省属上市券商，浙商证券始终将金融服务实体经济作为根本宗旨，充分发挥深耕浙江、辐射全国的地域优势，旗下的浙商资管创新推出国内首只由券商资管发行并上市流通的权益ETF——“浙商汇金中证凤凰50ETF”（以下简称“凤凰50ETF”），借力资本市场服务浙江上市公司和实体经济。Wind数据显示，该基金从2019年8月成立到2026年一季度末，近七年来的业绩表现稳居同类产品前5%，彰显了穿越周期的稳健实力。这也表明，好的金融工具可以同时服务于产业提升、居民财富和区域发展，实现三方共赢的“双向奔赴”。
指数设立初心：以“凤凰50”助力“凤凰”腾飞
2017年，浙江省启动“凤凰行动”计划，旨在培育一批具备核心竞争力、引领产业升级的优质上市公司。这一战略不仅有力地推动浙江经济高质量发展，还从根本上回答了“如何让资本市场更好地服务实体经济、如何让投资者分享区域发展红利”的时代命题。
在此背景下，由浙商证券资管联合中证指数公司开发的“中证浙江凤凰行动50指数”应时而生。指数编制紧扣“两高一低”策略——高股息率、高盈利增速、低市盈率，从“股东回报、业绩增长、价值重估”三大核心维度，在浙江省数百家上市公司中精选50家优质企业，助力这些“金凤凰”飞得更高、更远。
“这一设计既契合了浙江省作为共同富裕示范区的战略定位，也体现了从‘融资市’向‘投资市’转型的监管导向。”浙商证券副总裁、浙商资管董事长兼总经理盛建龙接受中国证券报记者专访时表示，经过多年的市场淬炼，“凤凰50”指数展现出较好的长期配置价值。“凤凰50ETF”作为跟踪该指数的交易型开放式指数基金，自2019年登陆资本市场以来，各项风险收益指标均处于市场同类产品前列。随着保险、公募FOF等长期资金的持续涌入，该ETF管理规模稳步增长，已成为机构投资者配置浙江核心资产的重要工具。
服务实体经济：以精准滴灌赋能产业升级
“凤凰50ETF”不仅是一只基金，更是一条连接资本市场与浙江实体经济、科技创新的价值纽带。它在实现对浙江优质企业精准金融支持的同时，也为落实金融“五篇大文章”探索出特色路径。
据介绍，指数成分股既覆盖电子、医药、电力设备及新能源等新质生产力领域，也包含银行、建材、交通运输等传统经济支柱产业，全方位映射浙江从“制造大省”向“智造强省”跃升的产业图景。通过市值加权与定期调仓机制，“凤凰50”指数将资本市场资金引导至代表新质生产力的企业，推动形成“金融—科技—产业”良性循环。
“通过投资‘凤凰50ETF’，投资者可以一键配置浙江50家优质上市公司资产，以普惠金融的方式分享这片改革热土上的成长红利，在区域经济高质量发展与资本市场深化改革的同频共振中，把握中国制造业转型升级的确定性机遇。”盛建龙说。
在此基础上，浙商证券以“凤凰50”指数为纽带，创新实践“投资—投研—投行”三投联动模式：针对成分企业的再融资需求，提供定向增发、可转债等方案；针对企业闲置资金，设计低风险高流动性策略产品；通过研究赋能，组织投资者交流会、发布深度研究报告，提升企业资本市场能见度……这一模式既降低了企业融资成本，又提升了金融服务的可获得性，成为金融服务实体经济的新路径。
服务居民财富：以普惠金融助力共同富裕
满足投资者多元化财富管理需求，助力居民财富保值增值，让投资者共享浙江高质量发展成果，是“凤凰50ETF”设立的又一重要初衷。
降低门槛，实现普惠共享。以往，直接配置浙江龙头企业股权门槛相对较高，普通投资者难以参与。“凤凰50ETF”秉持“以小额资金分享优质股权”的普惠理念，使投资者能够便捷地布局精选的50家浙江上市公司。无论是机构还是个人投资者，皆可以低成本、高效率的方式投资优质浙企。
长期稳健，守护居民财富。区别于高波动性的主题投资，“凤凰50ETF”坚持“高分红、高成长、低估值”的Smart Beta策略，通过半年一次的规则化更新成分股实现“估值高切低”，持续聚焦投资性价比更优的标的。其历史回撤控制优于主流宽基，为居民财富的长期稳健增值提供了便利工具。该产品已成为养老金、保险资金等长期资金的重要配置底仓，也适宜作为居民养老投资与家庭资产配置的“压舱石”。
与共同富裕示范区建设同频共振。“凤凰50ETF”为广大投资者提供了分享浙江改革发展红利的便捷渠道，将区域经济高质量发展的成果转化为居民的财产性收入。这是金融助力共同富裕的生动实践，也是普惠金融在资本市场的有力体现。
锤炼专业能力：以拳头产品驱动高质量发展
“凤凰50ETF”不仅是产品层面的突破，更是浙商证券资管投研能力系统性提升的缩影。近年来，公司培养了一支深谙量化策略与基本面研究相结合的主动管理团队，构建了可复制、可扩展的投研体系。
在“为客户创造长期价值”的理念引领下，浙商证券资管已形成覆盖权益、固收、多资产等领域的“风险收益分层”立体化产品矩阵。“凤凰50ETF”作为拳头产品，在实现自身规模与业绩双提升的同时，也带动了公司整体产品生态的完善。近年来，公司屡获“金牛奖”等行业权威奖项，持续获得保险、银行、私募等机构资金的认可，逐步成长为资产管理领域具有重要影响力的机构之一。
立足“十五五”开局之年，浙商证券资管将继续以“凤凰50”指数为支点，持续完善ETF产品生态，深化金融服务实体经济实效，积极融入浙江创新体系建设，以优质金融服务助力新质生产力发展，为高质量发展建设共同富裕示范区贡献更大金融力量。
