①中信证券：看好铜板块在2026年第二季度重回市场配置主线

　　中信证券表示，年初以来铜板块受到需求逆风和流动性冲击影响表现低迷。二季度以来国内铜库存快速去化彰显需求显著回暖，供应扰动则再度呈现加剧态势，铜的基本面逻辑明显强化。我们预计2026年第二季度铜价有望站稳13000美元/吨上方，且经历前期调整后，铜股票估值已处于较低水平，板块配置性价比提升。我们看好板块在2026年第二季度重回市场配置主线。

　　②华泰证券：风电齿轮箱供需向好产业链或迎来发展机遇

　　华泰证券表示，齿轮箱作为风机传动链核心部件，或充分受益于风电装机增长与齿轮传动渗透率提升带来的结构性需求释放，在头部齿轮箱厂经营扰动的背景下，产业链或迎来发展机遇，我们看好齿轮箱整机与零部件有望受益。

　　③中信建投：持续看好CXO板块成长空间

　　中信建投指出，海外投融资大环境进入季度间波动，不同阶段、不同疾病领域的CXO服务需求进一步分化，国内投融资活动景气度持续上行，弹性更强，持续看好CXO板块成长空间。AI对制药及医药外包行业影响短期有限、但市场对新技术对长期的行业发展变革的影响已初步达成共识，早期研发阶段（CRO）影响呈分化趋势，生产段（D、M）整体利好。