近期，算力板块行情持续反弹，根据Wind数据，全市场规模最大的通信ETF（515880）持续走高，截至2026年4月14日，近一年涨幅达229.92%，二级市场涨跌幅再创新高。

　　通信ETF（515880）跟踪中证全指通信设备指数，光模块+服务器+光纤+铜连接等核心算力环节占比超75%。当前规模超170亿元位居全市场首位，流动性占优。

　　相关机构表示，当前地缘冲突反复，叠加四月季报期不确定加大，市场波动幅度加大，资金看重业绩的确定性与落地能力。通信板块，特别是算力产业链核心标的，深度受益于近年来海内外AI大爆发带来的实质性订单转化。自从去年12月以来，展现出极强的避险属性，深受资金认可。

　　当前AI产业趋势势不可挡，从多模态大模型的飞速迭代到各类智能体商业化应用（Agentic AI等）的加速落地，全球对算力的消耗正呈现指数级扩张。根据最新指引，北美云巨头仍在持续上修其年度AI资本开支计划，2026年全球AI基建资本开支或超7500亿美元，2027年有望持续高速增长，板块的中长期确定性良好。通信基础设施作为算力传输与调度的物理“底座”，是整个AI浪潮中业绩兑现度最高、最具确定性的卖水人环节之一。光模块市场规模2026及2027年都有望维持倍增，感兴趣的朋友可持续关注通信ETF（515880）。