4月17日，由新湖期货主办的“第十二届大宗商品产业活动”在上海举行，此次活动以“‘秩序重构’下的大宗商品机会”为核心主题，通过宏观研判、产业解析、闭门研讨等多种形式，共话全球变局下大宗商品市场的挑战与机遇，助力实体企业穿越周期、实现高质量发展。

　　在上午的主论坛上，新湖期货董事长陈清表示，当前，全球经济秩序深度重构，地缘政治博弈持续演进，大宗商品市场进入高波动、强分化、新定价的全新周期。全球供应链重构、政策周期错位、产业结构转型叠加，推动大宗商品定价逻辑从宏观共振主导转向品种基本面主导，市场运行从趋势性行情转向结构性博弈，信息与价格传导效率大幅提升，风险管理已成为产业生存与发展的核心能力。

　　在此背景下，陈清强调，“期货及衍生品市场不再是单纯的投资交易场所，而是服务实体经济、稳定产业经营、优化资源配置的核心基础设施，是企业穿越周期、行稳致远的压舱石与导航仪。”

　　立足“秩序重构”的时代命题，结合多年服务产业与机构的实践，陈清分享了四点体会，为实体企业应对市场变化、提升风险管理能力提供指引：

　　一是企业要以战略高度重塑风险管理，将衍生品嵌入企业经营全链条。面对价格波动常态化、风险传导全球化，实体企业必须将风险管理上升至公司战略层面，从治理架构、组织体系、制度流程、考核机制全方位嵌入期货及衍生品工具，推动风险管理从“被动应对”转向“主动规划”，从“可选工具”转向“标配能力”，用确定性的工具应对不确定性的市场，筑牢稳健经营的底线。

　　二是以价格发现赋能产业决策，以“广长精深”信号体系指引战略决策。经过三十多年发展，中国期货及衍生品市场已经上市了165个期货期权品种、覆盖60多个国民经济产业链，形成了广度够宽、长度够长、精度够细、深度够足的“广长精深”权威价格体系，这一体系既是产业研判供需格局、制定生产计划、优化库存管理、锁定经营利润的核心依据，也是提升中国大宗商品全球定价能力的重要支撑。

　　三是以多元工具实现精准风控，推动风险管理精细化分层。当前，衍生品市场已形成场内期货、期权、场外互换、场外期权、期现结合的多元化工具体系。期货公司风险管理子公司可提供定制化风险管理方案与结构化现货服务，帮助企业对冲刚性风险，实现成本、利润、库存、汇率的全维度精细化管理，提升经营韧性。

　　四是以衍生品创新商业模式，从单一避险走向价值创造。依托衍生品市场，企业可实现从现货单轮驱动向“现货+期货+期权+基差”四轮协同发展，经营模式从传统经营管理，升级为“经营管理+敞口管理+基差管理+波动率管理+规模管理”并行，将企业单一利润来源拓展为多元价值创造，在周期波动中把握主动、穿越低谷、实现高质量发展。

　　此外，陈清还提到，对于机构投资者而言，大宗商品已成为大类资产配置的核心板块。期货及衍生品具备高效、透明、双向交易、杠杆灵活等优势，能够精准跟踪商品价格走势。