中证智能财讯天目湖（603136）4月20日披露2025年年度报告。2025年，公司实现营业总收入5.08亿元，同比下降5.25%；归母净利润9532.11万元，同比下降8.92%；扣非净利润8942.29万元，同比下降11.32%；经营活动产生的现金流量净额为1.89亿元，同比下降1.65%；报告期内，天目湖基本每股收益为0.35元，加权平均净资产收益率为7.06%。公司2025年度分配预案为：拟向全体股东每10股派现2元（含税）。
以4月17日收盘价计算，天目湖目前市盈率（TTM）约为31.99倍，市净率（LF）约2.22倍，市销率（TTM）约6倍。
资料显示，公司主营业务包括景区、乐园与综合体业务、酒店与餐饮业务、综合商业、旅行社业务、综合业务。
数据显示，2025年公司加权平均净资产收益率为7.06%，较上年同期下降0.82个百分点。公司2025年投入资本回报率为6.11%，较上年同期下降1.04个百分点。
截至2025年，公司经营活动现金流净额为1.89亿元，同比下降1.65%；筹资活动现金流净额-1.52亿元，同比减少9854.77万元；投资活动现金流净额-1625.66万元，上年同期为-5957.05万元。
资产重大变化方面，截至2025年末，公司货币资金较上年末增加3.81%，占公司总资产比重上升3个百分点；固定资产较上年末减少7.78%，占公司总资产比重下降1.8个百分点；长期股权投资较上年末减少100%，占公司总资产比重下降1.13个百分点；在建工程合计较上年末增加32.09%，占公司总资产比重上升0.26个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年末，公司短期借款较上年末减少69.57%，占公司总资产比重下降4.41个百分点；应交税费较上年末减少25.59%，占公司总资产比重下降0.42个百分点；租赁负债较上年末减少13.16%，占公司总资产比重下降0.28个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少9.53%，占公司总资产比重下降0.12个百分点。
2025年，公司流动比率为5.21，速动比率为5.16。
年报显示，2025年末的公司十大流通股东中，持股最多的为溧阳市城市建设发展集团有限公司，占比26.855%。在具体持股比例上，富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 溧阳市城市建设发展集团有限公司 | 7254.38 | 26.855467 | 不变 |
| 孟广才 | 5293.76 | 19.597326 | 不变 |
| 陈东海 | 1008.8 | 3.73454 | 不变 |
| 陶平 | 925.1 | 3.424689 | 不变 |
| 史耀锋 | 863.19 | 3.195493 | 不变 |
| 富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金 | 285.86 | 1.058226 | 0.041 |
| 中国太平洋人寿股票相对收益型产品(保额分红)单一资产管理计划 | 154.2 | 0.57083 | 不变 |
| 中欧基金新华人寿价值均衡型组合单一资产管理计划 | 150.38 | 0.5567 | 不变 |
| 易方达增强回报债券型证券投资基金 | 141.97 | 0.525564 | 不变 |
| 杨凤仙 | 140.03 | 0.518403 | 不变 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
