消息面上，中际旭创一季度高达19.3亿元（占去年全年27.6亿元的70%）的资本开支超预期，引爆光模块设备高景气热点。面对2026年全球800G超6000万支与1.6T超2000万支、及2027年合计1.3-1.4亿支的庞大需求，叠加海外建厂劳动力约束，自动化设备采购成为刚需。同时，匹配英伟达1年小版本、2年大版本迭代，技术向NPO/CPO演进，推动高精度锡膏印刷机单价升至120万元、点锡机达150-200万元，且测试环节占产线30%价值量。

　　机构认为，市场此前对光通信的定价高度集中于光模块制造端的业绩兑现，但中际旭创一季度高达19.3亿元的资本开支（单季即达去年全年70%）彻底打破了市场对设备端“小众且低弹性”的刻板印象。这一硬核数据直接揭示了当前产业的最强预期差：算力集群Scale Up域的扩张正在倒逼光互联技术从可插拔向NPO/CPO演进，这不仅带来了光模块出货量从大几千万支向上亿支的量级跃升，更引发了设备端从“线性扩产”向“非线性技术迭代”的质变。当前光模块设备赛道正处于0到1的爆发前夜，300-400亿元的设备市场空间正在加速兑现。