AI基金创金合信资源主题精选股票A（003624）披露2026年一季报，第一季度基金利润740.35万元，加权平均基金份额本期利润0.0461元。报告期内，基金净值增长率为2.56%，截至一季度末，基金规模为6.23亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至4月17日，单位净值为4.607元。基金经理是李游和黄超。

　　基金管理人在一季报中表示，报告期内本基金维持金银重点配置，短期市场担心伊朗地缘战争会导致油价飙升和通胀抬升，市场对美联储加息的预期攀升，金价一度大幅下跌，但从战争态势看，石油美元的衰落使得长期看涨黄金的宏大叙事逻辑强化，从交易角度看，金价对战争逐渐脱敏，长期逻辑开始慢慢占据主导。报告期内本基金维持铜铝的重点配置，市场认为高油价会导致高通胀甚至滞胀，铜价因此一度承压，但我们认为战争不会拖延很长时间，铜价会逐步回到原先的轨道上，全球铜矿供给增速缓慢，需求端AI数据中心和全球电网大规模资本投入给铜需求带来增量；中东电解铝产能接近全球总产能的 9%，近期卡塔尔、阿联酋、巴林三处大型电解铝厂因遭受轰炸减产或停产，累计量已经达到 200 多万吨，复产时间至少也需要6-12个月，中短期势必会加剧全球供应紧张。

　　报告期内本基金维持锂钴的重点配置，2025年钴价在刚果金出口配额大减的驱动下大幅上行，2026年在消化完库存后钴价有望进一步上涨；碳酸锂过去两年的价格低迷使得行业新建产能放缓，全球储能的高速增长拉动价格底部大幅回升，若津巴布韦实行锂矿出口配额制，2026 年锂价中枢会进一步抬升。本基金维持锡钨的配置，钨的供给增速缓慢，需求端则受益于光伏、AI 和军工的拉动，价格会长期维持高位；锡的供给受限于缅甸和印尼的出口减少，需求端由 AIPCB 拉动，价格中枢会跟随铜价抬升。报告期内本基金适当增加了煤炭、石油的配置以对冲战争的极端风险。

　　截至4月17日，创金合信资源主题精选股票A近三个月复权单位净值增长率为-1.71%，位于同类可比基金8/13；近半年复权单位净值增长率为27.44%，位于同类可比基金5/13；近一年复权单位净值增长率为99.87%，位于同类可比基金3/13；近三年复权单位净值增长率为86.79%，位于同类可比基金2/9。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.117，位于同类可比基金3/9。

　　截至4月17日，基金近三年最大回撤为26.74%，同类可比基金排名4/9。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为26.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.73%，同类平均为89.46%。2020年上半年末基金达到93.28%的最高仓位，2025年末最低，为83.69%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为6.23亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、山东黄金、兴业银锡、天山铝业、云铝股份、洛阳钼业、中金黄金、中煤能源、电投能源、湖南黄金。