行情观察

　　近期AI Coding和Agent跑通带来的算力需求持续转化为订单，全球AI产业链景气度共振上行。4月20日早盘，人工智能ETF易方达（159819）涨1.58%。

　　产业动态：

　　1、算力层：4月16日，台积电召开2026年Q1绩后法说会。台积电首席执行官魏哲家表示“AI需求极为强劲”，并称全球正处于“AI大趋势”之中。此前全球光电器件龙头Lumentum表示，美国大型科技公司对其光学组件的采购正在加速，公司在未来两个季度内就可能把直到2028年的产能全部售罄。

　　2、模型层：Anthropic联合苹果、英伟达、微软、AWS、谷歌等11家科技巨头，启动Project Glasswing项目，发布前沿 AI 模型 Claude Mythos Preview，该模型在SWE-bench Verified得分 93.9%，较Claude Opus 4.6提升13%。

　　3、应用层：AI Coding和Agent商业化加速。4月6日，Anthropic宣布，公司年化收入（ARR）已超过300亿美元，和2025年底的90亿美元相比实现大幅增长。AI编程独角兽Cursor计划在新一轮融资中筹集约20亿美元，估值超过500亿美元。