AI基金泰康安泰回报混合（002331）披露2026年一季报，第一季度基金利润655.83万元，加权平均基金份额本期利润0.0508元。报告期内，基金净值增长率为3.19%，截至一季度末，基金规模为2.13亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月20日，单位净值为1.648元。基金经理是任翀和马敦超，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月20日，泰康安泰回报混合近一年复权单位净值增长率最高，达8.43%；泰康裕泰债券A最低，为6.52%。

　　基金管理人在一季报中表示，权益投资上，一季度权益市场波动明显加大，主线轮动特征明显。总体而言，有色、化工、煤炭等强周期行业表现最好。我们在1月继续提高了有色、化工和煤炭等行业的持仓权重。2月底美伊战争爆发后，相关受益行业的股票在短时间内实现股价暴涨，特别是A股三桶油连续两天涨停，我们吸取了1月底没有及时兑现黄金股导致净值大幅回撤的教训，快速地将浮盈较多且估值到位的持仓个股卖出。

　　同时我们发现，美伊战争带来的油价暴涨以及持续高位的高油价，可能会导致全球通胀中枢上行，并对全球经济需求带来比较负面的影响，所以我们在仓位下降以后并没有急于加仓，而是希望美伊战争形势明朗后再择优配置。当前产品持仓以化工、煤炭和银行等行业中的低估值个股为主，后续希望能够继续抓住部分周期行业的景气回升趋势，从中获取超额收益。

　　截至4月20日，泰康安泰回报混合近三个月复权单位净值增长率为1.51%，位于同类可比基金124/629；近半年复权单位净值增长率为5.50%，位于同类可比基金96/629；近一年复权单位净值增长率为8.43%，位于同类可比基金265/629；近三年复权单位净值增长率为15.65%，位于同类可比基金166/582。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.926，位于同类可比基金87/550。

　　截至4月20日，基金近三年最大回撤为3.52%，同类可比基金排名90/535。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.51%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.79%，同类平均为19.06%。2020年上半年末基金达到26.19%的最高仓位，2022年一季度末最低，为9.45%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为2.13亿元。

　　截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是中国神华、华鲁恒升、工商银行、电投能源、陕西煤业、扬农化工、新和成、建设银行、新集能源、中国海油。