AI基金鹏扬核心价值混合A（006051）披露2026年一季报，第一季度基金利润138.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0391元。报告期内，基金净值增长率为1.96%，截至一季度末，基金规模为6495.66万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月20日，单位净值为1.916元。基金经理是李人望，目前管理8只基金。其中，截至4月20日，鹏扬红利优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.49%；鹏扬景恒六个月混合A最低，为4.89%。

　　基金管理人在一季报中表示，权益操作方面，1月减仓了有色板块，组合中铜金电解铝相关仓位下降，清仓了钾肥公司。尽管金属价格大幅波动带动了股价大幅波动，但是铜金龙头在铜价9000、金价4000的设定下，年化利润仍有望达到600亿，2027年有望接近700亿，估值还算合理；电解铝公司估值也只有中高个位数PE水平，在印尼大规模投产电解铝之前，问题不大，印尼当地的基础设施和电厂建设都需要较长时间。这两个板块不好的地方在于商品价格离边际成本太过遥远，目前处在资本周期的极度景气位置，需要小心。油气及化工相关公司，组合在伊朗战争后趁着相关标的上涨进行了大幅减持。其中，在煤制烯烃龙头油价对应100美元、估值12倍时进行了大比例减持；A股油气公司已透支未来预期和高油价，予以清仓。但港股的油气龙头在油价80美元的情景下PE估值仅为中高个位数，仍处于低估区间，因此没有操作。加仓方向为CXO龙头、消费公司、地产公司、职业教育公司、互联网平台公司。互联网公司受到AI叙事影响，股价下跌较多，但我们判断其基本面并不会受到AI产业发展的冲击，反而有望从中受益。

　　截至4月20日，鹏扬核心价值混合A近三个月复权单位净值增长率为1.06%，位于同类可比基金620/1287；近半年复权单位净值增长率为9.06%，位于同类可比基金658/1286；近一年复权单位净值增长率为27.35%，位于同类可比基金738/1286；近三年复权单位净值增长率为-4.78%，位于同类可比基金1084/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1889，位于同类可比基金1001/1274。

　　截至4月20日，基金近三年最大回撤为37.2%，同类可比基金排名950/1262。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.18%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.97%，同类平均为72.59%。2020年三季度末基金达到92.37%的最高仓位，2020年一季度末最低，为83.41%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为6495.66万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、贵州茅台、腾讯控股、美的集团、美团-W、紫金矿业、巨星科技、康方生物、药明康德、网易云音乐。