AI基金安信民安回报一年持有混合A（012701）披露2026年一季报，第一季度基金利润258.52万元，加权平均基金份额本期利润0.0271元。报告期内，基金净值增长率为2.19%，截至一季度末，基金规模为1.2亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月20日，单位净值为1.268元。基金经理是李君，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月20日，安信平衡增利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.13%；安信稳健汇利一年持有混合A最低，为3.99%。

　　基金管理人在一季报中表示，我们的权益持仓，包含部分原油、煤炭个股，配置的出发点，是各公司强健的资产负债表、虽有波动但预期稳定的自由现金流、低估值下可观的隐含回报率，在此之上，价格波动带来了隐形的期权价值。地缘事件导致油价大涨，能源类股票同步反应，缓冲了其他股票的跌幅。这一“期权”兑现过程让组合具有一定的反脆弱性。3 月份，随着能源类股票的上涨，我们降低了持仓比例；增配了银行、电信运营商等行业的股票配置，自去年四季度以来显著下跌后，我们认为其隐含回报率已经具备吸引力。

　　截至4月20日，安信民安回报一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.31%，位于同类可比基金154/629；近半年复权单位净值增长率为2.62%，位于同类可比基金309/629；近一年复权单位净值增长率为8.12%，位于同类可比基金284/629；近三年复权单位净值增长率为17.21%，位于同类可比基金130/582。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8099，位于同类可比基金137/550。

　　截至4月20日，基金近三年最大回撤为7.22%，同类可比基金排名335/535。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为5.98%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为26.53%，同类平均为19.03%。2025年上半年末基金达到28.65%的最高仓位，2021年末最低，为18.59%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为1.2亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、中国海外发展、美的集团、招商银行、华润置地、中国联通、晋控煤业、宁波银行、海尔智家、中煤能源。