中证智能财讯清水源（300437）4月22日披露2026年第一季度报告。公司实现营业总收入2.62亿元，同比增长27.92%；归母净利润亏损103.39万元，上年同期亏损517.4万元；扣非净利润亏损138.85万元，上年同期亏损520.51万元；经营活动产生的现金流量净额为-2068.56万元，上年同期为-1433.36万元；报告期内，清水源基本每股收益为-0.0041元，加权平均净资产收益率为-0.07%。
以4月21日收盘价计算，清水源目前市盈率（TTM）约为-106.67倍，市净率（LF）约2.81倍，市销率（TTM）约4.2倍。
资料显示，公司主要业务包括水处理剂及衍生品生产、研发、销售；工业水处理服务及环保工程建设施工服务。
盈利能力方面， 2026年一季度公司加权平均净资产收益率为-0.07%，同比上升0.29个百分点。公司2026年第一季度投入资本回报率为-0.1%，较上年同期下降0.02个百分点。
截至2026年一季度末，公司经营活动现金流净额为-2068.56万元，同比减少635.2万元；筹资活动现金流净额-159.61万元，同比增加2091.52万元；投资活动现金流净额-189.34万元，上年同期为-46.73万元。
资产重大变化方面，截至2026年一季度末，公司应收票据及应收账款较上年末增加8.36%，占公司总资产比重上升1.21个百分点；应收款项融资较上年末增加157.77%，占公司总资产比重上升1.14个百分点；无形资产较上年末减少1.36%，占公司总资产比重下降0.89个百分点；固定资产较上年末减少3.37%，占公司总资产比重下降0.78个百分点。
负债重大变化方面，截至2026年一季度末，公司长期借款较上年末增加20.83%，占公司总资产比重上升1.51个百分点；短期借款较上年末减少17.72%，占公司总资产比重下降1.01个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加5.71%，占公司总资产比重上升0.75个百分点；合同负债较上年末增加106.06%，占公司总资产比重上升0.41个百分点。
2026年第一季度，公司流动比率为1.54，速动比率为1.43。
一季报显示，2026年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为黄水勤、马晓娟、孔令英、赵哲波，取代了上年末的钟盛、高盛国际-自有资金、J.P.Morgan Securities PLC-自有资金、UBS AG。在具体持股比例上，王志清、段雪琴、戚永强、李海燕持股有所上升，曹敏、BARCLAYS BANK PLC持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 王志清 | 2381.75 | 9.713376 | 0.278 |
| 段雪琴 | 420 | 1.712866 | 0.049 |
| 戚永强 | 297.9 | 1.214911 | 0.091 |
| 黄水勤 | 99.61 | 0.406249 | 新进 |
| 马晓娟 | 83.65 | 0.341146 | 新进 |
| 曹敏 | 75.45 | 0.307704 | -0.014 |
| 李海燕 | 74.33 | 0.303126 | 0.009 |
| 孔令英 | 69.98 | 0.285396 | 新进 |
| BARCLAYS BANK PLC | 69.9 | 0.285082 | -0.363 |
| 赵哲波 | 63.8 | 0.260192 | 新进 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
