AI基金易方达大健康主题混合（001898）披露2026年一季报，第一季度基金利润2724.36万元，加权平均基金份额本期利润0.1445元。报告期内，基金净值增长率为7.18%，截至一季度末，基金规模为4.15亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月21日，单位净值为2.309元。基金经理是许征，目前管理3只基金。其中，截至4月21日，易方达医药生物股票A近一年复权单位净值增长率最高，达21.08%；易方达大健康主题混合最低，为17.15%。

　　基金管理人在一季报中表示，本季度本基金主要的投资方向为医药外包研发服务、创新药、原料药以及部分估值处于低位的消费股，也适当尝试配置了环保和绿电领域。我们综合考虑了长周期下产业发展的方向和短期对风险控制的要求，尽量精选个股，集中投资，同时在行业上进行分散配置，对于没有强主动判断的机会则直接放弃。创新药是健康产业中成长空间较大、产业变化较多的领域，从长线来看也是预期收益较高的方向，但由于商业模式的特性，其股价的波动很高，不利于整体净值的稳定和持有人体验，在当下阶段我们只配置综合性价比较高的股票，并且当风险收益比下降之后也会坚决止盈。部分估值较低、业务稳定、股东回报良好而成长性相对欠缺的公司，不论是医药、消费还是环保，都是不错的底仓配置，这样在市场震荡时有利于提升组合表现的韧性。

　　截至4月21日，易方达大健康主题混合近三个月复权单位净值增长率为-1.45%，位于同类可比基金865/1287；近半年复权单位净值增长率为0.57%，位于同类可比基金1049/1286；近一年复权单位净值增长率为17.15%，位于同类可比基金905/1286；近三年复权单位净值增长率为25.69%，位于同类可比基金536/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.543，位于同类可比基金562/1274。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为18.46%，同类可比基金排名270/1262。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.5%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.64%，同类平均为72.56%。2022年末基金达到91.56%的最高仓位，2025年三季度末最低，为62.36%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为4.15亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是药明康德、凯莱英、信立泰、德业股份、海澜之家、益丰药房、科伦药业、羚锐制药、瀚蓝环境、新和成。