4月22日早盘，A股延续反弹，沪指逼近4100点，半导体材料与设备板块表现活跃。截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨1.8%，指数成分股中，有研新材、天岳先进涨超8%，珂玛科技、中科飞测涨超5%。

　　随着Kimi、智谱、千问等国产模型持续迭代，Token消耗不断增长，云计算与AI模型环节出现价格增长的需求验证信号，国产算力需求强劲。算力要落地为芯片与服务器，离不开芯片产线投资，半导体设备作为“卖铲人”直接受益。

　　有分析认为，中国本土计算及存储芯片扩产逻辑未变，后续大额订单下达是大势所趋，资金对半导体设备的投资逻辑仍锚定在国产替代与扩产长周期，国内存储芯片产能扩张提速，长江存储、长鑫存储等新厂建设持续推进，设备国产化率不断提升。