4月22日午后，AI产业链全线走强，CPO、光纤、半导体材料、消费电子集体拉升，带动沪指突破4100点。截至14:35，中证人工智能主题指数上涨3.3%，中证半导体材料设备主题指数上涨2.7%。

　　全球AI产业正进入模型应用与算力投资相互促进的正循环，供需缺口进一步扩大。全球光通信龙头Lumentum表示，美国超大规模云厂商资本开支规模“巨大且看不到尽头”，公司未来两个季度内可能将直到2028年的产能全部售罄。AI数据中心建设驱动的光纤涨价潮持续，中国市场G652.D光纤价格自去年低点已涨超400%，存储、光芯片、光纤等核心物料2026-2027年供需缺口预计将进一步扩大。