4月22日，A股市场午后回暖，沪指飘红，深指、创业板指收涨超1%，新能源板块小幅震荡，同类费率最低档的光伏ETF汇添富（516290）收平。
光伏ETF汇添富（516290）标的指数热门股涨跌不一，罗博特科涨超2%，德业股份、通威股份涨超1%，捷佳伟创跌超13%，主要受一季度营收和净利润下滑影响，特变电工、隆基绿能等小幅回调。
【光伏ETF汇添富（516290）标的指数前十大成分股】
消息面上，国际能源署发布报告，去年全球太阳能光伏发电量新增600太瓦时，在全球能源供应增量中占比超过25%，这是有记录以来现代可再生能源首次引领全球能源供应增长。
知识产权保护方面，4月21日，光伏专利池专家指导委员会成立仪式暨光伏专利池共建研讨会在北京举行。专家指导委员会的成立旨在对我国光伏领域专利池建设运行进行规范性监督指导，促使专利池建设合法、合规、健康发展。经前期征集、遴选和审核，首批14名专家入选，涵盖知识产权管理、光伏技术研发、法律诉讼及反垄断研究等领域。会上，相关企业代表共同发布启动了TOPCon电池技术领域光伏专利池。
近期，光伏板块政策端与产业端催化不断，太空光伏、“算电协同”也有望成为光伏板块长期新增长极！
【太空光伏：技术路线多元化发展，国产链竞争优势明显】
近期产业链上下游消息不断，SpaceX 拟计划 3-5 年内向韩国 OCI 旗下公司采购约 1 万亿韩元规模光伏多晶硅；近期多晶硅价格在经历快速探底后，正逐渐接近底部，多晶硅市场活跃度有所回升，国内多晶硅价格跌幅收窄；爱旭股份开启 11GW BC 电池改造。华创证券认为，预计我国光伏主产业链将按照各环节技术能力进行产能出清，上游硅料环节看重能耗控制、下游电池组件看重转换效率。（来源于华创证券20260421《聚焦太空光伏打开新空间，把握燃机出海高景气》）
从太空光伏企业布局来看，国际太空光伏市场呈现美国主导、欧洲紧随、亚洲快速崛起的竞争格局。国内方面，中国太空光伏市场呈现央企主导、民企快速跟进、技术路线多元化的发展格局。
中国太空光伏行业竞争格局呈现以下特点：1、技术路线多元化发展，中国企业在砷化、HJT、钙钛矿三大技术路线上均有布局，避免了单一技术依赖风险；2、国际竞争优势明显，中国企业产品价格普遍比国际企业低30-50%，在商业卫星市场具有显著竞争力。东方日升通过国际竞争优势明显HJT技术迭代，已将航天级组件的单位成本从早期的500元/W降至当前的320元/W，随着规模化量产推进，预计2027年可进一步降至200元/W，显著提升在商业航天市场的竞争力；3、产业协同效应强，中国太空光伏行业形成了从原材料、设备、电池片到组件系统的完整产业链，为规模化发展奠定了基础。（来源于前瞻产业研究院20260422《[行业深度]洞察2026：中国太空光伏行业竞争格局及市场份额》）
【算电协同：AI算力抢电时代，绿电直连催化光伏需求】
4月21日，相关部门表示，近年来算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。目前工信部正在开展算电协同政策研究和标准制定。浙商证券看好算电协同概念估值修复潜力，逻辑在于：
（1）算电协同成为新能源消纳核心破局点：2026年重要工作报告将算电协同纳入重点工程，叠加国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超80%的硬性指标，形成强政策驱动。数据中心具备高稳定基荷、负荷可调节、选址灵活的特性，可完美匹配风光发电特性，成为新能源就地消纳的最优载体。同时绿电直连政策落地，大幅降低输配电损耗与中间费用，提升项目经济性，推动算电协同项目从试点走向规模化落地。
（2）AI算力爆发式增长，催生电网投资新周期：AI训推共振带动算力需求斜率陡峭上行，用电量增速远超全社会用电量，算力负荷的高功率、高可靠性要求，倒逼传统电力系统从“源随荷动”向“源网荷储协同控制”转型，推动电网开启新一轮超前投资。同时AI反向赋能电网数智化升级，功率预测、智能调度等软硬件需求确定性放量，海外欧美电网老化叠加算力并网拥堵，也加速高压输电与储能建设。
（3）绿电直连降本增效，算电融合打开产业链盈利重构空间：算电协同的核心价值在于通过绿电直连实现电力成本与碳排放成本双下降，重构产业链盈利模型。绿电直连可大幅提升算力项目收益率，同时新能源电站通过直连锁定稳定负荷，弃电率显著降低。算电融合推动商业模式从单一售电向“绿电供给+算力服务+碳资产收益”延伸，打开电力运营商、算力服务商的盈利边界，成为产业链价值重估的核心驱动力。
算电协同从试点迈入规模化落地，绿电直连与源网荷储成主流模式，带动风光储、电网设备高增，中长期打开万亿级市场空间。（来源于浙商证券20260422《AI算力“抢电”时代，这一赛道或成最强投资主线》）
在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代、能源安全重视度进一步提升的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏等热点催化，板块情绪有望迎来拐点。
