4月23日，A股、港股存储概念股走强。A股方面，圣邦股份涨超9%，博杰股份、英唐智控、恒坤新材等跟涨。
港股存储概念股走强。截至发稿，兆易创新(03986.HK)涨6%，澜起科技(06809.HK)涨3.74%。
消息面上，SK海力士发布截至2026年3月31日的2026财年第一季度财务报告。财报显示，在强劲的人工智能需求推动下，公司产品价格持续飙升，再次创下季度利润和营收新高，季度营收首次突破50万亿韩元。公司2026财年第一季度营业收入为52.58万亿韩元，同比增加198%，预期为53.6万亿韩元；营业利润为37.61万亿韩元，同比增加405%，预期为35.7万亿韩元；净利润为40.35万亿韩元，同比增加398%，预期为30.4万亿韩元。从季度业绩来看，销售额首次突破50万亿韩元大关，营业利润为37.6万亿韩元，营业利润率达到72%，创下公司成立以来的最高纪录。第一季度DRAM平均销售价格较去年第四季度上涨约60%；一季度NAND平均销售价格较去年第四季度上涨约70%。
中山证券表示，机构预测存储行业景气有望延续到2027年。Counterpoint表示：随着存储器需求在各领域全面激增，通用DRAM正以高价格创造利润，这一趋势预计将持续至2027年——届时供应规模将显著提升。在HBM4领域，三星凭借1cnm核心芯片和4nm基础芯片的组合巩固了其领先地位；而在即将推出的HBM4e中，其相对竞争对手也占有优势地位。
中信证券指出，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，我们预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。主观方面，原厂历经周期寒冬后高度克制，Capex上修主要聚焦2027年后长期基建，新增产能释放时点显著滞后；客观方面，扩产受制于诸多刚性的物理瓶颈，主要包括洁净室建设周期漫长、核心设备交期拉长以及HBM的“产能吞噬效应”。Agent AI时代存力为核心，行业迎长周期范式转移，AI驱动的需求爆发与原厂扩产错位致使缺货常态化，预计供不应求至少持续至2027年，涨价贯穿2026全年，我们坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。
