齐鲁银行4月22日披露的2025年年度报告显示，2025年，该行实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；实现归属于上市公司股东的净利润57.13亿元，同比增长14.58%。2025年末，齐鲁银行资产总额突破8000亿元，达到8043.81亿元，对比2024年末的6895.39亿元，增加规模超过1148亿元，增幅达16.65%。

　　从齐鲁银行年报的资产项目来看，2025年末，齐鲁银行发放贷款和垫款净额为3695.93亿元，投资证券及其他金融资产为3556.02亿元。2025年末，二者在总资产中的占比分别为45.95%、44.21%，相比于2024年的47.21%、43.91%有进一步拉平趋势。

　　该行投资资产规模扩张迅速，增加金额居各资产项目首位。在资产项目中，投资证券及其他金融资产、发放贷款和垫款净额的增长金额较大，分别达到528.11亿元和440.54亿元，远超其他项目增量。

　　投资资产扩张主要集中在哪些方面？带来的收益如何？按照年报中的注解，投资证券及其他金融资产包含金融投资、衍生金融资产和长期股权投资。同时，中国证券报·中证金牛座记者致电齐鲁银行董事会办公室，相关负责人表示：“增加的投资资产主要集中在债券，整体对收益的贡献是正向的。”

　　拆解年报中的利润构成，记者发现，2025年，齐鲁银行实现其他非利息收益14.18亿元，同比下降35.57%。齐鲁银行在年报中解释称，主要是受市场利率波动等因素影响，公允价值变动损益减少。更细分来看，2025年，齐鲁银行实现投资收益18.98亿元；受交易性金融资产浮盈减少影响，公允价值变动损益为-6.49亿元。

　　齐鲁银行年报也显示，齐鲁银行对公驱动业务增长的趋势显著。报告期末，齐鲁银行贷款总额为3828.34亿元，较上年末增长13.55%。拆解贷款结构，齐鲁银行对公业务保持强劲，公司贷款（不含贴现，下同）余额2895.34亿元，较上年末增长20.49%；个人贷款余额782.60亿元，较上年末下降9.44%。票据贴现余额150.40亿元，较上年末增长44.12%。

　　此外，齐鲁银行还公布了利润分配方案，拟向全体股东每10股派发现金红利1.282元（含税）。以截至2025年末的普通股总股本数量为基数计算，拟派发现金红利总额为7.89亿元（含税），叠加中期已派发的现金红利，2025年度每10股合计派发现金红利2.492元（含税），派发现金红利总额15.34亿元（含税），占2025年度合并报表归属于母公司普通股股东净利润的比例为28.48%。

　　对于分红比例低于30%，齐鲁银行解释称，主要考虑因素包括：一是留存利润用于增厚内生资本积累，持续满足监管要求，进一步增强风险抵御能力。二是合理留存利润有利于推进新三年战略规划的实施，提升核心竞争力，支撑公司长期可持续发展。公司利润分配政策保持稳定和连续，分红比例持续提升，兼顾了公司股东利益和自身可持续发展需要。