随着A股上市公司2026年一季报陆续出炉，券商作为市场的重要机构投资者，其最新持仓变动情况受到市场关注。Wind数据显示，截至4月24日中国证券报记者发稿时，已有超过70家上市公司十大流通股东中出现券商身影，券商一季度对17家公司进行加仓，同时新进为30家公司的十大流通股东。
从持股变动情况看，券商一季度增持个股和新进为十大流通股东的个股，较为密集地分布在机械设备和医药生物行业。此外，电力设备行业也受到券商重视。对于相关板块投资机遇，当下业内机构较为看好光通信设备产业链、绿电运营商龙头等方向。
17家公司一季度获券商增持
尽管2026年一季度营收及净利润双双下滑，但从济川药业十大流通股东持股变动情况看，其第五大流通股东东吴证券、第六大流通股东兴业证券均选择在一季度加仓逾百万股。Wind数据显示，截至一季度末，这两家券商持股数量分别增至1451.44万股和1436.43万股，以截至一季度末的收盘价计算，持仓市值分别为3.82亿元和3.78亿元。
包括济川药业在内，截至4月24日记者发稿时，在已披露2026年一季报的A股上市公司中，有超过70家公司十大流通股东中出现券商身影。从持股变动情况看，有17家公司的券商大股东在一季度选择增持，30家公司今年一季度十大流通股东中新出现券商身影。
从增持情况看，苏泊尔、广汇能源、牧原股份2026年一季度均获得其券商大股东增持逾百万股，路德科技、菲林格尔、莲花控股、无线传媒等公司，其券商大股东在一季度也选择加仓，加仓规模相对靠前。从行业分布情况看，这些公司覆盖了家用电器、石油石化、农林牧渔、轻工制造、食品饮料、传媒等多个行业。
从新进情况看，东吴证券在一季度新进为成都银行第八大流通股东，截至一季度末，持股数量合计5453.06万股，持仓市值合计9.34亿元。梅花生物、华能蒙电、塔牌集团3家公司，截至一季度末其十大流通股东中均新出现券商身影，涉及券商包括中信建投证券、国泰海通证券、国投证券，3家券商持股数量分别为2600.85万股、4281.51万股、1250.05万股，持仓市值分别为2.98亿元、2.19亿元、1.17亿元，持股数量和持仓市值排名均居前列。
也有部分个股一季度被其券商大股东减持。例如，尽管2026年一季度归母净利润同比增幅超过3700%，但恒逸石化在一季度被第七大流通股东申万宏源证券减持超1300万股，截至一季度末，申万宏源证券合计持股4529.15万股，持仓市值合计5.52亿元。
两大行业受券商青睐
从券商一季度增持个股和新进为十大流通股东的个股整体行业分布情况看，其较为密集地分布在机械设备、医药生物两大行业，相关板块及标的的投资价值受到券商重视。此外，电力设备行业也受到券商重视。
对于机械设备行业投资机遇，除了市场持续关注的人形机器人外，今年以来光模块（CPO）板块强势上涨，也促使市场加大对相关产业链投资机遇的挖掘力度。在国信证券机械行业首席分析师吴双看来，光通信龙头企业Lumentum预计其2028年的产能将在两个季度内售罄，表明光通信产业景气周期持续拉长，而光通信设备受益于光模块需求爆发式增长，且产线自动化程度较低，相关设备需求旺盛，因此看好国产设备公司能够受益于AI产业发展趋势，建议重点关注光通信设备产业链。
就医药生物行业后市投资机遇而言，日前礼来宣布收购in vivo CAR-T（体内CAR-T）公司Kelonia Therapeutics受到业内广泛关注。东方证券医药行业首席分析师伍云飞认为，礼来此次收购充分验证了in vivo CAR-T作为下一代细胞治疗技术的战略价值与商业化潜力，跨国公司（MNC）关注度及投入力度持续提升。今年多款国产管线将有望密集读出首次临床数据，若数据积极，平台经过验证且具备差异化优势，则有望提升BD预期和估值。
对于电力设备行业，日前中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，在华泰证券公用事业及环保行业首席分析师王玮嘉看来，这一文件出台标志着中国碳治理正式从目标宣示走向刚性考核的新阶段，其影响有望沿碳价、绿证、电价三条主线持续释放，相关板块有望迎来价值重估，建议关注低估值绿电运营商龙头、聚焦高耗能行业的绿电直连龙头以及综合环保龙头。
