周一，美股存储概念股持续火热，闪迪、美光科技、希捷科技均创下新高，延续了长期的上涨势头。华尔街投研机构Melius Research当日在一份报告中指出，存储需求可能在本十年末前都保持高位。

　　受AI热潮下存储芯片供不应求影响，存储板块股票过去一年大幅飙升。高带宽内存（HBM）被直接集成在英伟达或AMD最先进的图形处理器（GPU）中，这些GPU为几乎所有主要的AI数据中心提供动力。

　　HBM由通用动态随机存取存储器（DRAM）堆叠而成，能够实现高速临时数据存储，以便GPU同时处理多项任务。

　　Melius的分析师Ben Reitzes周一将美光评级上调至“买入”，并指出该股在未来12个月内可能还有41%的上涨空间。

　　美光科技股价周一上涨5.6%，再创历史新高，市值逼近6000亿美元。过去一年该股累计涨幅已超过550%。

　　“市场最终将愿意为AI所带来的利润和需求结构的非凡韧性支付更多。”Reitzes表示。他补充称，预计英伟达不久后将在存储领域进行更多投资。“我们正处于这轮AI周期的初期阶段，存储需求从未如此强劲。”

　　闪迪股价周一大涨8.1%，再创新高，过去一年飙升超3000%，推动其市值突破1570亿美元。闪迪将于周五（5月1日）美股盘后公布最新财报。

　　Reitzes预测，闪迪股价未来12个月内还将再涨36%。

　　“数据说明了一切，”给予闪迪“买入”评级的伯恩斯坦分析师Mark Newman表示，“盈利预期正大幅上调，而这背后的驱动力是非常非常强劲的内存价格。”

　　全球三大顶级存储制造商——美光、三星和SK海力士，已大量使用其DRAM产能来制造HBM。这导致通用内存短缺，并引发价格暴涨。根据市场调研机构Counterpoint Research的数据，受内存价格上涨推动，DRAM市场已连续两个季度实现环比30%的增长。

　　这意味着消费者需要为电子产品支付更高的费用。Gartner预测，今年个人电脑（PC）价格将上涨17%。目前，PC内部使用的固态硬盘（SSD）价格是去年12月的两到三倍。

　　闪迪是全球核心固态硬盘厂商，产品依托NAND闪存芯片，即使在设备关闭时也能存储数据。随着AI服务器对数据存储的需求日益增长，NAND也正经历需求激增。

　　市场状况正促使内存买家签订长达三年甚至五年的长期合同。SK海力士和美光都表示，大型科技公司为了在确保足够内存方面取得竞争优势，越来越愿意签署长期供应协议。例如，芯片设计公司博通已经锁定了到2028年的内存供应。

　　“存储厂商也乐于签订长期协议，以此锁定更稳定的需求，尤其是在考虑增加产能时。”Newman表示。他补充称，新建工厂从动工到投产大约需要两年半的时间。

　　美光正投入240亿美元大规模扩建其在新加坡的NAND制造工厂，同时在美国纽约州和爱达荷州建设新的大型芯片工厂。

　　SK海力士已在印第安纳州破土动工建设其首座美国存储封装厂，并正在韩国建设新设施以扩大生产和封装产能。

　　此外，美国消费级机械硬盘大厂希捷科技周一涨1.64%，同样创下新高。该公司将在周三美股（4月29日）盘后公布财报。

　　上周，韩国存储巨头SK海力士公布最佳季度业绩，营收52.57万亿韩元，同比增长198.1%，净利润40万亿韩元，营业利润率72%。公司产品价格因人工智能需求持续飙升，高附加值产品销售增加，实现强劲增长。

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