热点聚焦

　　刘浩凌上任中国证券监督管理委员会副主席：

　　近日，国务院决定，任命刘浩凌为中国证券监督管理委员会副主席。中央组织部通知，刘浩凌同志任中国证券监督管理委员会党委委员。公开资料显示，刘浩凌，1971年出生，先后获得北京大学英语学士学位、中国政法大学法学学士学位、美国爱荷华大学法学硕士学位、英国伦敦大学伦敦商学院金融学硕士学位。

　　报道称美国暂停向华虹供应半导体设备：

　　外交部发言人林剑4月29日主持例行记者会。路透社记者提问，有报道称，美国上周已要求多家芯片设备公司停止向中国第二大芯片制造商华虹半导体发货。中方对此有何评论？林剑强调，中方已多次表明了在美输华芯片问题上的原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链的稳定畅通。

　　深圳市房地产政策调整：

　　深圳市住房和建设局29日印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2026年4月30日起施行。进一步优化调整住房限购政策和住房公积金贷款政策。其中提到，持有有效深圳经济特区居住证的非本市户籍居民家庭可在福田区、南山区和宝安区新安街道范围内购买1套商品住房，无需提供缴纳社会保险或个人所得税证明。通知还提到，提高住房公积金贷款额度，缴存职工个人申请的，贷款额度从60万元提高至70万元，缴存职工家庭申请的，贷款额度从110万元提高至130万元。

　　美联储利率决议将公布：

　　伴随着美伊战争影响的持续发酵和美联储主席更迭的临近，本周的美联储议息会议可以说注定将渲染上不同寻常的色彩。按照日程安排，美联储将于北京时间周四凌晨2点发布会后政策声明，鲍威尔的新闻发布会则将按惯例在2点半举行。利率期货市场的定价显示，联邦公开市场委员会(FOMC)本周几乎铁定将连续第三次将基准利率维持在3.5%至3.75%的区间内。

　　寒武纪业绩：

　　寒武纪公告称，2026年第一季度实现营业收入28.85亿元，同比增长159.56%；归属于上市公司股东的净利润为10.13亿元，同比增长185.04%。注：公司Q1净利润10.13亿，2025年Q4净利润4.55亿，据此计算，Q1净利润环比增长122%。而根据寒武纪2026年第一季度报告，截至2026年3月31日，章建平退出十大股东行列；根据寒武纪2025年年度报告，截至2025年12月31日，章建平持有公司681.49万股股份，为公司第五大股东。

　　第九届数字中国建设峰会开幕：

　　第九届数字中国建设峰会29日在福州开幕，中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥出席开幕式并发表主旨讲话。丁薛祥指出，当前新一轮科技革命和产业变革加速突破，以人工智能为代表的数智技术深度重塑全球发展格局，数字经济发展正迈入智能经济新阶段。要把握人工智能发展大势，加快建设数字中国，全方位赋能经济社会发展，为中国式现代化注入强大动力。

　　我国新发现一批大中型油气田：

　　记者今天从自然资源部了解到，新一轮找矿突破战略行动开展以来，国家将油气作为新一轮找矿突破战略行动的重中之重，累计投入资金近4500亿元，在塔里木、鄂尔多斯、渤海湾新发现大中型油气田225个，其中，有13个亿吨级油田和26个千亿立方米气田。自然资源部表示，我国在油气勘探领域还实现了“立体拓展”，深层深海成为新增长极。

　　兆易创新业绩：

　　兆易创新(603986.SH)公告称，2026年第一季度实现营业收入41.88亿元，同比增长119.38%；归属于上市公司股东的净利润为14.61亿元，同比增长522.79%。业绩变动主要系报告期内，公司存储芯片产品面临供不应求局面，实现量价齐升；微控制器产品得益于工业、消费电子及汽车等多领域需求的带动，出货量大幅增长。注：公司Q1净利润14.61亿，2025年Q4净利润5.65亿，据此计算，Q1净利润环比增长158%。

　　长飞光纤业绩：

　　长飞光纤(601869.SH)公告称，2026年第一季度实现营业收入36.95亿元，同比增长27.70%；归属于上市公司股东的净利润为4.95亿元，同比增长226.40%。业绩变动主要系本报告期内公司营业收入和毛利率较上年同期增加所致。注：公司Q1净利润4.95亿，2025年Q4净利润3.44亿，据此计算，Q1净利润环比增长43%。

　　主题机会

　　PCB：

　　4月28日，覆铜板（CCL）行业龙头建滔集团旗下建滔积层板发布正式涨价通知称，由于当前铜价高企，玻璃布供应亦十分紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。值得注意的是，2026年以来，受原材料成本持续上涨及AI算力需求拉动，建滔积层板已多次官宣提价。

　　与此同时，台光电、台燿、联茂等中国台湾高阶CCL供应商，近期均已陆续与客户沟通涨价，其中，台燿自4月25日起调涨CCL报价，部分系列产品涨幅达20%至40%。日系材料厂也加入涨价行列。其中，Resonac已自3月1日起涨价，三菱瓦斯化学自4月1日起调涨全系列产品价格至多30%，松下工业亦宣布调价。此外，PCB其他原材料，包括电子布、铜箔、PPE树脂等均有一定程度的涨幅。

　　概念板块显示，当前A股市场共有百余股涉及PCB概念，胜宏科技、东山精密、深南电路、生益科技、沪电股份总市值位居前列，板块头部效应显著。从资金角度看，数据显示，4月以来，共有30只PCB概念股获得超亿元融资净买入，东山精密获融资客疯狂“扫货”31.76亿元，胜宏科技、大族激光、天通股份分别获杠杆资金加仓24.33亿、21.08亿和12.73亿元，中国巨石、深南电路亦获抢筹逾8亿元。

　　算力租赁：

　　海外科技巨头Anthropic近期将其公开披露的Claude Code成本预估大幅提高，企业级开发者和几乎所有普通用户在ClaudeCode上消耗的Tokens费用预期均被上调至原先的两倍以上。Claude Code官网最新显示，“企业级部署中，每位开发者平均成本约13美元/活跃日，90%用户每活跃日成本低于30美元。”但在4月16日之前，该页面给出的预估数据为：每位开发者每个活跃日成本6美元，90%用户每活跃日成本低于12美元。

　　Claude Code 是Anthropic 推出的 AI 编程助手，基于 token 消耗量计费。这一成本调整反映了更广泛的行业趋势：AI 使用成本正在全面上升，从普通用户到开发者再到大型企业都受到影响。

　　中邮证券表示，Token需求膨胀引致算力紧缺，算力环节全线涨价。其中，算力紧缺叠加上游存储等成本上升，促使算力租赁步入卖方涨价市场。Ornn数据显示，近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。而在二级市场上算力租赁概念也反复活跃，周三算力租赁概念再度走强，利通电子、三人行、航锦科技等涨停，平治信息、协创数据等跟涨。

　　公司新闻

　　长江电力：2026年第一季度实现营业收入181.12亿元，同比增长6.44%；归属于上市公司股东的净利润为67.61亿元，同比增长30.50%。注：长江电力2025年Q4净利63.1亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长7.15%。

　　沐曦股份：2026年第一季度实现营业收入5.62亿元，同比增长75.37%；归属于上市公司股东的净利润为-9884.24万元，上年同期净亏损2.33亿元。注：公司Q1净利润-0.99亿，2025年Q4净利润-4.44亿，据此计算，Q1净利润环比持续亏损。

　　中信建投：2026年第一季度实现营业收入76.96亿元，同比增长62.26%；归属于母公司股东的净利润为36.67亿元，同比增长99.03%。业绩变动主要系公允价值变动损益、手续费及佣金净收入和利息净收入增加所致。

　　中远海控：2026年第一季度实现营业收入517.97亿元，同比下降10.63%；归属于上市公司股东的净利润为58.77亿元，同比下降49.75%。注：公司Q1净利润58.77亿，2025年Q4净利润37.99亿，据此计算，Q1净利润环比增长54%。

　　中国船舶：2026年第一季度实现营业收入433.12亿元，同比增长54.90%；归属于上市公司股东的净利润为48.32亿元，同比增长251.64%。

　　华宏科技：2026年第一季度实现营业收入25.12亿元，同比增长74.93%；归属于上市公司股东的净利润为2.16亿元，同比增长595.21%。注：公司Q1净利润2.16亿，2025年Q4净利润0.08亿，据此计算，Q1净利润环比增长2680%。

　　通威股份：2026年第一季度实现营业收入121.25亿元，同比下降23.90%；归属于上市公司股东的净利润亏损24.44亿元，上年同期亏损25.93亿元。业绩变动主要系业务规模缩减所致。

　　豪威集团：2026年第一季度实现营业收入64.14亿元，同比下降0.90%；归属于上市公司股东的净利润为5.03亿元，同比下降41.92%。注：公司Q1净利润5.03亿，2025年Q4净利润8.35亿，据此计算，Q1净利润环比下降39%。

　　盛和资源：2026年第一季度实现营业收入33.83亿元，同比增长13.07%；归属于上市公司股东的净利润为3.27亿元，同比增长94.46%。注：盛和资源2025年Q4净利0.51亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长536.69%。

　　彩虹股份：2026年第一季度实现营业收入27.47亿元，同比下降7.39%；归属于上市公司股东的净利润为553.08万元，同比下降98.28%。注：公司Q1净利润0.06亿，2025年Q4净利润-0.05亿，据此计算，Q1净利润环比扭亏为盈。

　　赣锋锂业：2026年第一季度实现营业收入91.96亿元，同比增长143.81%；归属于上市公司股东的净利润为18.37亿元，上年同期亏损3.56亿元，同比扭亏为盈。注：公司Q1净利润18.37亿，2025年Q4净利润15.87亿，据此计算，Q1净利润环比增长15%。

　　中国中免：2026年第一季度实现营业收入169.06亿元，同比增长0.96%；归属于上市公司股东的净利润为23.48亿元，同比增长21.18%。注：公司Q1净利润23.48亿，2025年Q4净利润5.34亿，据此计算，Q1净利润环比增长339%。

　　央视新闻联播

　　中共中央政治局4月28日下午就提高防灾减灾救灾能力进行第二十五次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，要站在统筹高质量发展和高水平安全的战略高度，充分认识做好防灾减灾救灾工作的重要性，着力提高防范应对自然灾害能力，切实维护人民群众生命财产安全。

　　4月29日，国家主席习近平向上海合作组织绿色和可持续发展论坛致贺信。

　　眼下，全国劳动模范唐世彪和团队正在加速推进新一代量子密钥分发设备研发，瞄准小型化、芯片化、集成化目标，持续迭代升级关键软硬件产品。

　　中国物流与采购联合会今天（4月29日）公布，今年1—3月份，我国社会物流总额96.4万亿元，同比增长6.2%，回升态势明显。

　　国家统计局今天（4月29日）发布的数据显示，一季度，我国文化服务业营业收入比上年同期增长9.9%，实现较快增长。

　　农业农村部表示，目前全国蔬菜在田面积超过9000万亩，产量1660多万吨，近期天气总体有利，“菜篮子”产品供应充足。

　　“五一”假期临近，各地出台多项惠民让利举措，进一步带动文旅消费市场。

　　国务院新闻办公室今天（4月29日）召开发布会，中央网信办、广西壮族自治区等相关负责人介绍了2026年中国网络文明大会的相关筹备情况。

　　今天（4月29日），民政部等11部门公布《关于推进互助性养老服务发展的意见》，明确要发展社区居家和农村互助养老服务，为老年人提供自愿性、非营利性养老服务。

　　市场监管总局近日部署开展为期半年的网络食品销售虚假宣传专项整治行动，检查对象涵盖电商平台等5类主体。

　　今天（4月29日），国内首条跨渤海无人机物流航线正式通航。航线往返大连、青岛，单程340公里，飞行时间约2小时。

　　今天（4月29日），长三角地区首台“华龙一号”核电机组——中广核浙江三澳核电项目1号机组投产发电，正式具备商业运行条件。

　　截至目前，2026年中国电影票房含预售已经突破129亿元，其中“五一”档新片预售超5000万元。