今日提示

　　·国家统计局发布采购经理指数月度报告。

　　·商务部定于2026年4月30日下午3时举行新闻发布会。

　　·第七届上海“五五购物节”于4月30日启幕。

　　·*ST波导摘帽变更为“波导股份”，4月30日起复牌。

　　·启迪环境4月30日起复牌并实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST启环”。

　　·禾信仪器4月30日起复牌并实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST禾信”。

上证精选

　　·深圳市住房和建设局29日印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，一是提高住房公积金贷款额度，二是优化住房公积金贷款额度上浮比例，购买本市首套住房的，上浮比例从40%提高至60%；新增初婚初育居民家庭购买本市住房上浮情形，上浮比例为50%，有两个及以上子女的居民家庭购买本市住房的，上浮比例从50%提高至70%。

　　·中国人民银行统计，2026年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额280.51万亿元，同比增长5.7%，一季度人民币贷款增加8.6万亿元。2026年一季度末，人民币房地产贷款余额51.7万亿元，同比下降3.4%，一季度减少2767亿元。

　　·4月29日，随着168小时试运行试验圆满完成，我国首个民营资本参股项目、长三角地区首台“华龙一号”核电机组——中广核浙江三澳核电项目1号机组正式具备商业运行条件。

　　·中国钢铁工业协会副会长兼秘书长姜维29日表示，近期受中东局势影响，铁矿石价格高企、焦煤价格持续走高，钢铁行业运行呈现“供大于需、出口回落、钢价低稳、成本趋升”的走势。

　　·《全国数据资源调查报告（2025年）》显示，2025年，全国日均词元调用量从年初的超万亿增长到年末的100万亿，呈现指数级增长；全年词元累计调用量达到约21100万亿。

上证聚焦

　　○量子信息有望超前培育商业化进程加速

　　日前，据媒体报道，《学习与研究》刊发国务院国资委党委署名文章《打好“五大攻坚战”全面履行“十五五”时期国资央企战略使命》。其中提到，坚持差异化布局，进一步巩固新能源、航空航天等产业优势，接续发力新能源汽车、人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子信息、核聚变、低空经济等前沿赛道。

　　东方证券认为，量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速。政策面对量子计算等新质生产力的支持有望带来更大市场空间，释放业绩潜力。建议关注上游核心设备与元器件、中游整机平台与下游应用安全等领域标的。

产业情报

　　○腾讯云年内第三次涨价高端算力需求紧缺

　　根据腾讯云官网4月28日公告，CodeBuddy与WorkBuddy产品将于2026年5月15日起执行新计费方案。其中，企业旗舰版价格由78元/人/月上调至198元/人/月，涨幅约154%；企业专享版由158元/人/月上调至316元/人/月，涨幅达100%。这是腾讯云今年以来第三次宣布涨价。本轮涨价并非腾讯云个案。亚马逊云科技、谷歌云、阿里云、百度智能云均已相继宣布上调相关产品价格。

　　东吴证券表示，云涨价周期刚刚开始，各大厂商陆续出现限购甚至涨价，随着token使用量提升，高端算力将愈发紧缺。但同时行业壁垒逐步提升，市场份额向头部供应商集中。

　　○5月份锂电排产继续提升行业供需向好

　　据券商草根调研，5月锂电排产同比和环比继续提升。从样本企业数据来看，5月份电池企业排产同比和环比增幅分别为67%、15%，其中铁锂增速更快。正极、负极、隔膜和电解液排产，同比增速50—70%不等，环比也有小幅增长。

　　东莞证券认为，北京国际车展上，新车密集发布亮相，终端市场有望逐步回暖。当前高油价背景下提升电动车经济性，电动化趋势更加鲜明。储能保持供需两旺，国内新型储能容量电价补偿政策鼓励。近日出台的《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，提出大力发展新型储能，海外AI数据中心建设热潮，中东地缘冲突进一步提升储能需求。

　　5月锂电产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。同时行业反内卷工作持续推进。产业链供需格局趋于改善，量利齐升可期。锂电企业一季报普遍大幅增长，盈利情况明显改善。

公告快递

　　○中国船舶2026年第一季度实现营收433.12亿元，同比增长54.90%；归属于上市公司股东的净利润为48.32亿元，同比增长251.64%。

　　○长江电力2026年第一季度实现营收181.12亿元，同比增长6.44%；归属于上市公司股东的净利润为67.61亿元，同比增长30.50%。

　　○通富微电2026年第一季度实现营收74.82亿元，同比增长22.80%；归属于上市公司股东的净利润为3.29亿元，同比增长224.55%。

　　○寒武纪2026年第一季度实现营收28.85亿元，同比增长159.56%；归属于上市公司股东的净利润为10.13亿元，同比增长185.04%。

　　○德明利2026年第一季度实现营收75.38亿元，同比增长502.08%；归属于上市公司股东的净利润为33.46亿元，上年同期亏损6908.77万元，同比扭亏为盈。

　　○杉杉股份（600884）2026年第一季度实现营收53.80亿元，同比增长11.99%；归属于上市公司股东的净利润为3.31亿元，同比增长898.85%。

　　○华宏科技2026年第一季度实现营收25.12亿元，同比增长74.93%；归母净利润为2.16亿元，同比增长595.21%；扣非归母净利润2.11亿元，同比增长696.50%。

　　○昭衍新药2026年第一季度实现营收3.16亿元，同比增长10.02%；归母净利润为2.38亿元，同比增长479.67%；扣非归母净利润2.17亿元，同比增长747.11%。

　　○金风科技拟斥资3亿元至5亿元回购股份，回购价格上限39.84元/股，回购的股份将全部予以注销并减少注册资本。公司股票29日收盘价为25.73元/股。

　　○豪恩汽电近日收到某头部新能源汽车品牌的视觉感知系统、雷达感知系统、行车记录仪等产品定点信。项目生命周期为2年至6年，预估生命周期内总营业额约7.73亿元，预计2026年8月至2027年10月陆续量产。

资金观潮

　　○机构席位净买入固德威

　　4月29日交易公开信息显示，机构席位净买入固德威2.48亿元，占总成交的10.70%。

　　招商证券认为，公司2025年实现扭亏为盈，2026年一季度延续高增长态势。海外市场成为核心增量，储能产品升级和收入结构优化支撑盈利水平。

　　○机构席位净买入铜冠铜箔

　　4月29日交易公开信息显示，机构席位净买入铜冠铜箔3.11亿元，占总成交的6.22%。

　　国金证券认为，公司一季度业绩表现超预期。公司RTF铜箔产销能力在内资企业中排名首位，HVLPI-4代铜箔2025年内已向客户批量供货，正在开发IC封装用载体铜箔。

　　○4月29日交易公开信息显示，机构席位净买入江特电机、天赐材料、章源钨业、神剑股份、行云科技、华锐精密、鹏辉能源等公司。

机构调研

　　○万凯新材（301216）主营业务为聚酯材料的研发、生产、销售，主要产品瓶级PET等。公司第一季度业绩持续向好，主要受益于：一是供需关系改善修复了瓶片价差；二是凭借供需格局改善成功传导成本压力，公司保持了良好的加工费水平；三是内需复苏与旺季驱动，3月传统旺季后下游补库需求旺盛，呈现“供需两旺”态势，促进产销流转。受国际局势影响，部分海外瓶片产能遭遇不可抗力或供应收紧，全球订单向国内转移，公司外销订单增长显著。3月以来公司出口业务量价齐升，外销出口量创历史新高。4月国内饮料大厂陆续招标，进一步推动产销两旺。同时，公司天然气制乙二醇产能，60万吨产能目前处于满开满销状态。此外市场关注的10万吨草酸产能和30万吨尼日利亚瓶片产能，均已进入投产前关键阶段，正在进行最后的设备调试，预计将于6月底正式投产。在当前宏观及市场价格水平下，两大新增产能预计将显著增厚公司整体盈利水平，成为新的利润增长点。

　　○楚江新材是国内领先的铜基材料制造商。今年一季度，公司双主业协同发展持续深化，铜基新材料板块高端产品产能持续释放，军工碳材料板块配套材料与装备业务有序推进。随着公司产品升级与技术改造项目有序投产，铜基材料产能释放有效驱动了产销规模与营业收入的持续增长；主要产品销量全面提升。2025年，铜板带产品销量达37.22万吨，同比增长7.2%；铜导体产品：销量达46.90万吨，同比增长7.51%；铜合金产品销量达6.42万吨，同比增长5.52%。2025年底投产的项目正处于产能爬坡阶段，公司将尽快推动规划项目的达产见效。子公司顶立科技专注于特种热工装备及新材料，产品应用于航空航天、核工业、半导体等领域。浏阳新生产基地已顺利投产，2025年境外营业收入同比大幅增长393.30%，外贸收入占比显著提升，已成为业务重要增长点。天鸟高新核心业务产能保持有序释放，公司持续深耕航空航天、国防军工领域，深度绑定下游核心客户。