【大河财立方消息】4月30日，银河证券发布5月市场展望，建议采取“均衡配置+聚焦业绩”的策略。

　　首先，科技、AI、光通信当前处于“高景气、高估值、高拥挤”状态，对交易能力的要求越来越高，5月更应关注业绩持续超预期的细分方向，而非普涨行情。

　　其次，高端制造中期趋势未改，国防军工的商业航天逻辑、机械设备的机器人产业化逻辑有望延续，以及新能源、电力设备出海等。

　　最后，受益于PPI同比转正与价格中枢上移的资源板块，强调战略资源重估与地缘安全溢价，有色金属、基础化工、石油石化、建筑材料、钢铁等方向也具备弹性。

　　关注线索：

　　（1）科技创新、自主可控与产业景气的确定性趋势，重点关注业绩景气度较高的细分板块。建议关注通信设备、算力、存储、半导体、计算机设备相关板块。

　　（2）资源品与材料涨价逻辑。受益于供给收缩、需求边际回暖或价格中枢上移，具备涨价弹性的资源品和材料公司，建议关注有色金属、基础化工、公用事业等。

　　（3）地缘冲突反复博弈中的能源及替代性需求主题、防御性板块。核心方向：煤炭、煤化工、新能源等。

　　银河证券同步发布5月十大金股。

　　具体如下：

　　中矿资源(002738.SZ)

　　电投能源(002128.SZ)

　　永和股份(605020.SH)

　　鼎胜新材(603876.SH)

　　中科创达(300496.SZ)

　　中际旭创(300308.SZ)

　　兆易创新(603986.SH)

　　绿联科技(301606.SZ)

　　华润置地(1109.HK)