长三角，作为中国经济发展最活跃、开放程度最高的区域之一，是观察中国式现代化进程的微观样本。在这片热土上，城商行不仅是重要的金融枢纽，更是区域经济脉搏的忠实记录者。站在“十五五”开局关键节点，观察长三角城商行如何“立足本土，服务中小”对各地方性金融机构具有新的启示作用。

　　2025年财报季接近尾声，江苏银行、宁波银行、上海银行、南京银行、杭州银行等5家A股上市长三角头部城商行年报悉数披露。南都湾财社推出“长三角城商行深观察”系列，透视财报数据中的细微变化，寻找地方性银行服务区域经济转型的密码。本篇聚焦长三角头部城商行“对公”业务这一核心板块。

　　数据显示，2025年五家银行对公业务分化明显。对公贷款方面，三家银行年末贷款余额超万亿元，四家去年增量超千亿元，唯独上海银行增量不足10亿元；在营收与利润的平衡上，三家实现了“双增”，而另外两家则“增收不增利”，其中南京银行的营业利润降幅更是超过了15%；在存款端，五家银行公司存款余额均迈入万亿门槛。

　　对公营收普增，两家增收不增利

　　南京银行营业利润降幅超15%

　　从对公业务的经营表现来看，2025年，江苏银行、杭州银行、上海银行实现了营业收入与营业利润双增。其中，江苏银行对公营业收入达448.13亿元，同比增长18.15%；对公营业利润229.06亿元，同比增长6.54%，营收、利润额稳居五家之首。

　　宁波银行、杭州银行、南京银行、上海银行对公营业收入分别为303.30亿元、250.74亿元、245.39亿元、242.40亿元，其中宁波银行增速最快，达到23.53%，展现出较强的增长动力；南京银行营收增速仅为0.04%，几乎原地踏步。

　　利润方面分化更为明显。杭州银行以48.19%的利润增速成为最大黑马，对公营业利润从91.74亿元增至135.95亿元；上海银行利润增速也达到37.30%，利润规模突破百亿元关口，达到103.87亿元。

　　南京银行、宁波银行出现“增收不增利”现象。南京银行对公营业利润从148.24亿元降至124.98亿元，降幅高达15.69%，成为五家银行中唯一利润大幅下滑的机构；宁波银行利润同比微降0.17%至154.41亿元，与上年基本持平。

　　在去年对公营收普增的情况下，5家城商行对公营业利润出现大幅分化，背后或与各家银行在成本控制中对“员工薪酬”“信用减值”等核心项目的不同管理举措有关。

　　4月29日，南京银行召开2025年度暨2026年一季度业绩说明会，该行董事长谢宁的发言颇有代表性。他表示，当前银行业发展面临比较严重的困难和挑战，行业正处于加速分化、重构的关键时期，已处于“逆水行舟，不进则退”的状态。

　　“南京银行怀有深刻的使命感与危机感，正在加速锻造自身核心竞争力。”谢宁提到，南京银行正推动发展模式从“增量增收”向“增效增值”转变，将以3万亿资产规模为新起点，核心追求目标不会放在资产增速、存贷款规模等方面，会把主要聚焦点放在营收、利润、资产收益率、成本收入比等核心指标。

　　四家对公贷款余额增超千亿

　　上海银行增量不足10亿

　　对公贷款依旧是衡量银行支撑实体经济力度的核心指标。2025年末，4家长三角城商行公司贷款较上年末增加超千亿元，其中江苏银行以3441.18亿元的增量领跑，增速达26.11%；宁波银行、南京银行、杭州银行的增量也分别达到了2804.88亿元、1530.85亿元、1382.19亿元，增速分别达30.54%、16.35%、21.88%。然而，上海银行去年末公司贷款余额同比仅增加9.89亿元，增幅0.12%，几乎停滞。

　　2025年，上海银行迎来新董事长顾建忠。2026年4月27日，顾建忠在该行2025年度暨2026年第一季度业绩说明上明确提出了“逆势扩张”计划：未来五年，上海银行规划实现净增5000人的人员扩充，其中3500人为营销人员，1500人为科技、数据、建模等人才，员工总规模将从1.3万人提升至1.8万人。

　　顾建忠坦言，当前大趋势是人员精简、AI广泛应用，任何一家银行的管理者都不会在这个节点轻易拍板增员，但反复思考了三天，“人的价值与作用始终不可替代”。

　　对公贷款存量方面，2025年末，江苏银行公司贷款余额1.66万亿元，高居第一；宁波银行（1.20万亿元）、南京银行（1.09万亿元）余额同样超万亿元，杭州银行对公贷款余额在5家银行中排名靠后，为7698.69亿元。

　　从资产质量看，2025年末五家银行对公不良贷款率普遍较低，且同比多呈改善趋势。其中，宁波银行对公不良率最低，为0.23%（微增0.03个百分点）；杭州银行0.58%（下降0.17个百分点）；南京银行0.63%（下降0.03个百分点）；江苏银行0.75%（下降0.13个百分点）；上海银行最高，为1.35%（下降0.02个百分点）。

　　作为贷款最重要的资金来源，公司存款的竞争同样激烈。2025年末，五家城商行存款余额全部突破万亿。宁波银行以1.51万亿元居首，江苏银行以1.36万亿元紧随其后，上海银行（1.10万亿元）、南京银行（1.07万亿元）、杭州银行（1.02万亿元）分列其后。

　　从增速看，江苏银行公司存款去年末同比增长17.42%，宁波银行增长12.82%，杭州银行增长10.91%，南京银行增长5.27%，而上海银行较上年末下降1.13%，是唯一负增长的银行。对公存款的流失，也部分解释了其贷款增长乏力的原因。

　　金融“五篇大文章”各显身手

　　科技、普惠、绿色金融成核心赛场

　　在金融服务实体经济的大背景下，金融“五篇大文章”特别是科技金融、普惠金融、绿色金融等已成为长三角头部城商行对公业务发展的核心抓手。尽管各家银行披露数据的完整度不一，但从已有数据仍可窥见各行的布局侧重与成效。

　　“服务中小”是城商行与生俱来的使命。从5家银行披露较为完整的普惠小微贷款数据看，江苏银行、宁波银行、杭州银行、南京银行年末普惠小微贷款余额增速均超17%，江苏银行、宁波银行余额均在2500亿元左右，杭州银行、南京银行分别达1821亿元、1579亿元。上海银行年末普惠贷款余额为1551.70亿元，同比增长2.95%，增速与同业差距较为明显。

　　制造业是国民经济的重要支柱。2025年末，江苏银行制造业贷款余额以3576.90亿元领先，同比增长17.94%；杭州银行制造业贷款余额1122.64亿元，增速高达22.25%，增速位列五家之首。此外，宁波银行为2028.77亿元，增长15.81%；南京银行为1255.61亿元，增长13.05%；上海银行为1132.31亿元，增速仅8.00%，相对靠后。

　　多家银行还在财报中着重介绍了关于金融“五篇大文章”的其他耕耘成效。例如，江苏银行指出，2025年末，科技型企业贷款余额2905亿元，较上年末增逾20%；绿色融资规模超7400亿元，较上年末增长34%。上海银行年末科技贷款余额1888.86亿元，较上年末增长11.20%；绿色贷款余额1205.62亿元，较上年末增长3.13%。

　　杭州银行去年末科技贷款余额达1167.58亿元，较上年末增长23.44%；公司绿色贷款余额1086.67亿元，同比增幅达22.75%。

　　整体而言，2025年长三角头部城商行对公业务整体稳健但呈现出明显的差异化发展态势。在信贷规模快速增长的同时，各家银行更加注重业务结构的优化和服务质效的提升。

　　这些头部城商行的实践表明：谁能在服务区域经济中找准定位、深耕专业，谁就能在下一阶段竞争中占得先机。同时，如何在服务实体经济与提升自身盈利能力之间找到平衡，是这五家城商行共同面临的课题。