2025年，银行业经历了一场深刻的结构性洗礼。全行业净息差收窄，依赖规模扩张的旧模式在利率下行与资本约束的双重挤压下走向尽头。当“低利率、低息差”成为新常态，一家银行的战略定力与转型成色，远比利润表上的短期波动更具研判价值。

　　近日，北京银行发布2025年年度报告及2026年第一季度报告。数据值得细读：2025年归母净利润200.86亿元，同比下降23.73%；但转至2026年一季度，营业收入同比增长14.43%，归母净利润同比增长5.55%，一降一升之间，一条清晰的“先蹲后跳”轨迹浮出水面。

　　2026年恰逢北京银行成立三十周年，这家总资产逼近5万亿元、全球千家大银行排名第49位的系统重要性银行，用一份充满战略纵深感的“韧性答卷”，回答了当前银行业的核心命题：当规模红利退潮，增长逻辑该如何重构？

　　利润“深蹲”：以短期的主动承压，换取长期的轻盈远行

　　2025年北京银行利润下降，市场高度关注。在年度业绩说明会上，行长戴炜直面问题，将其归因于两个结构性因素：一是基于审慎性和一致性的原则，严格计提信用减值损失，同比增加51.47亿元、增幅25.6%；二是受债券市场利率震荡上行影响，公允价值变动损益同比减少20.22亿元。用戴炜的话说，“如果还原这些因素，经营底盘是稳固的。”

　　这一解释背后，是管理层的战略抉择。2025年四季度，北京银行单季度计提资产减值128.5亿元，相当于当季度营收的78%。中金公司分析师判断，这主要源于对债权投资项目中历史包袱的集中出清。北京银行选择在一年之内将家底理清、将风险缓冲垫做厚，戴炜将此形象地概括为：“蹲下来，是为了跳得更高，甩掉历史包袱，才能轻装上阵。”

　　战略效果已在2026年一季度初步显现。

　　一季度，北京银行营收同比增长14.43%，归母净利润同比增长5.55%，年化加权平均净资产收益率同比提升0.31个百分点至11.62%。利息净收入同比增长9.60%，增速较2025年全年大幅提升；公允价值变动损益由去年同期亏损近12亿元转为盈利6.35亿元。平安证券研报指出，从数据看，息差业务和净利息收入增速同步回暖，业绩修复信号明确。戴炜给出的判断是：“压力依然存在，但拐点已经到来。”

　　更具说服力的是资产质量的持续改善。

　　截至2025年末，北京银行不良贷款率1.29%，较年初下降0.02个百分点，实现“十四五”期间连续五年下降。同期，不良资产率较年初下降0.32个百分点，关注贷款率下降0.18个百分点，逾贷比下降0.42个百分点，不良资产余额较年初减少27.7亿元，资产质量关键指标实现“五下降”。不良贷款率在资产规模从2020年末的2.9万亿元扩张至2025年末的4.94万亿元的背景下实现持续压降，规模扩张与质量优化同步推进，殊为不易。

　　结构“换挡”：让金融活水精准流向最具价值的阵地

　　利润表之外，信贷结构的深层变化更值得关注。2025年，北京银行将资本和信贷资源从高风险、高波动领域，系统性迁移至更具国家战略价值和高成长性的实体经济赛道。

　　科技金融是战略核心。截至2025年末，北京银行科技金融贷款余额4489.97亿元，较年初增长23.26%，较“十四五”期初增长178%；服务专精特新企业超3万家，在北京地区服务82%的创业板、76%的科创板、75%的北交所上市企业。

　　在业绩说明会上，北京银行副行长郭轶锋以服务AI大模型企业智谱华章为例，展示了北京银行如何以专业支撑、产品适配、生态赋能三个层次“读懂”科技企业。他表示，今年一季度，该行投放科技企业贷款超1300亿元。

　　绿色金融与文化金融同样跑出“加速度”。2025年末，北京银行对公绿色贷款余额2559.53亿元，较年初增长26.95%；绿色债券投资余额较年初增长46.18%；发行100亿元绿色金融债券，承销绿色债券18只。文化金融贷款余额达1448.51亿元，较年初增长27.98%。

　　在普惠金融领域，报告期末，北京银行普惠型小微企业贷款余额2564.84亿元，较年初增长14.97%，升级“统e融”一站式融资服务平台2.0，让企业实现“一件事、一次办”。数字金融方面，该行数字经济产业贷款余额突破1300亿元，同比增长12.2%。

　　收入结构的优化同样折射转型成效。2025年，北京银行手续费及佣金净收入同比增长10.61%，代理及委托业务收入增长10.95%，结算清算业务收入增长13.24%。2026年一季度延续向好势头，财富管理中间业务收入同比增长18.8%，托管手续费收入同比增长21.95%，代销公募基金销量同比增长47%。

　　正如北京银行副行长徐毛毛介绍，该行零售手续费及佣金净收入扭转此前下降趋势，同比增长15.17%，储蓄存款付息率较年初下降近37个基点，AUM保持两位数增长达1.34万亿元。轻资本、高附加值业务的快速成长，正为盈利结构注入新的韧性。

　　金融向善：在价值创造中守护客户权益

　　业绩数字和战略转型之外，北京银行在消费者权益保护与社会责任领域的深耕，构成了其“价值创造型银行”目标的另一重要维度。

　　2025年，北京银行将可持续发展上升至全行战略层面，印发《ESG三年行动方案（2025—2027年）》，明确涵盖绿色金融、普惠金融、消费者权益保护等二十项重点工作，致力于打造中国银行业“ESG领先银行”。该行全年开展金融知识普及活动近6000次，覆盖千万人次，投诉处理完结率达100%。

　　在守护客户权益的每个触点，北京银行扎实推进服务提质。

　　在养老金融领域，北京银行构建“1+4+N”服务品牌体系，个人养老金开户规模持续领跑全国城商行及北京地区市场，推进网点适老化改造、推出银发客户专属理财，让老年群体享受有温度的金融服务。

　　在儿童金融领域，北京银行打造“京萤计划”儿童金融服务体系，儿童金融客户规模突破247万户；联合京津冀三地妇联推出全国首个“京津冀家庭金融服务体系”，家庭套卡发行超5万张。在为客户解决问题的“最后一公里”，“接诉即办”连续12个月获评“优秀”。

　　科技向善同样为消费者权益保护注入新动能。北京银行完成全行数据治理和企业级数据底座建设，筑牢数据安全与客户隐私保护防线。手机银行APP升级至10.0版本，客户规模超1985万户，月活跃用户持续保持城商行领先；远程银行工作台推出AI智能填单功能，手机银行客服智能体平均每月完成626万次用户咨询，成功率达92%。

　　合规管理是消费者权益保护的另一道防线。据了解，北京银行已在所有分行设立首席合规官，将合规管理质效与业绩考核评价挂钩，明确“违规必问责、失职必追责”的导向要求。正如管理层在业绩说明会上所强调的，北京银行要全力打造“让监管放心的银行”，不辜负投资者的长期信任。

　　“前路迢迢，阔步而行。”2026年是“十五五”开局之年，站在成立三十周年的历史节点，北京银行正在探索一条稳中求进的高质量发展之路。

　　从短期看，2025年的主动调结构、大力度出清，为利润修复释放了空间；从中期看，科技金融、绿色金融、文化金融等特色赛道构筑了差异化的竞争壁垒，非息收入的强劲增长打开了盈利新空间；从长期看，“价值创造型银行”的战略定位，正在将金融专业能力转化为持续的价值输出。

　　所谓穿越周期，从来不是指望每一年的利润都光鲜亮丽，而是在关键节点做出正确的战略取舍。北京银行正在以实际行动证明这种取舍的价值。