日前，森远股份（300210）公告，公司于2026年4月30日召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了关于公司2026年度向特定对象发行A股股票预案的议案等相关议案。
预案显示，本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东中科信控，拟募集资金总额不超过2亿元（含本数），扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金。
发行价格为7.56元/股
根据预案，本次发行的定价基准日为第七届董事会第十七次会议决议公告日。本次发行股票的发行价格为7.56元/股。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行股票数量不超过26,455,000股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%。中科信控于本次发行所认购的新增股份，自发行完成之日起18个月内不转让。
后续流程方面，预案披露，本次定向增发方案已获公司第七届董事会第十七次会议审议通过，尚需提交股东大会审议，并经深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。
预案显示，报告期各期末，公司资产负债率分别为57.65%、61.18%、61.49%和61.54%。通过本次发行募集资金，一方面可进一步提升公司流动性水平，满足公司主营业务的发展需求，有助于控制公司财务成本，提高公司的持续盈利能力；另一方面，本次发行可以改善公司资产结构，降低公司资金流动性风险，增强公司抵御风险和可持续发展的能力。
值得注意的是，森远股份此前公布的2025年年报和2026年一季报显示，公司也比较“缺钱”。公司2025年营业收入为3.27亿元，同比上升44.3%；归母净利润自上年同期亏损4988万元变为亏损1823万元，亏损额有所减少；扣非归母净利润自上年同期亏损7909万元变为亏损2664万元，亏损额有所减少；公司2026年一季度营业收入为2154万元，同比下降79.5%；归母净利润亏损1171万元，同比下降241.3%；扣非归母净利润亏损1346万元，同比下降269.4%；经营现金流净额为-894万元，同比下降63.8%。
定增意在匹配公路养护高景气需求
本次发行背景方面，预案显示，国家政策持续支持公路养护，奠定了行业发展基础。基于上述背景，公司提出本次定增的三大目的：
一是补充营运资金，匹配公路养护高景气需求。
近年来，随着我国加快交通强国建设，公路维护保养量亦逐年增加，相关再生设备、预防性养护设备等需求持续高增。一直以来，公司专注于公路养护高端设备制造业，在再生养护方面，公司在行业内处于龙头地位；在除冰雪方面，作为国内最早进入除雪设备领域的公司之一，已成为国内领先的除雪设备制造商。随着公司主营业务规模的不断扩大，以及公司战略布局不断优化调整的过程中，在技术研发、产品迭代、市场开拓以及日常运营方面均需要大量的资金投入。本次募集资金全部用于补充流动资金，能够有效缓解公司因业务规模持续增长带来的资金短缺问题，有助于巩固公司在公路养护高端设备制造业业务领域的行业地位，进而提升运营效率、增强研发能力，进一步提高综合竞争实力。
二是优化资本结构，增强盈利能力和可持续发展能力。
本次发行募集资金到位后，将增强公司资金实力，公司的资产总额与净资产将相应增加，有助于优化资产负债结构，降低财务风险，满足未来生产、运营的日常资金周转需要。随着公司业务规模的进一步扩张，募集资金能够有效满足公司核心业务增长和战略布局的资金需求，提升公司经营稳定性，并为可持续发展和长期盈利提供重要保障，符合全体股东的利益。
三是提高控股股东持股比例，提升市场信心。
本次发行方案实施完成后，控股股东对公司的控股比例将得到提升。本次发行体现了控股股东看好公司发展前景，彰显了对公司未来的信心，将对公司发展起到重大的支持作用，有助于实现公司发展战略，符合公司及全体股东的利益，将进一步提升市场信心
提示行业竞争等风险
预案专门就本次股票发行相关的风险进行了充分提示，其中包括宏观经济环境变化风险、行业竞争风险、核心员工流失风险、应收账款风险、审批风险、发行风险、短期内公司即期回报被摊薄的风险、股票价格波动风险等。
行业竞争风险方面，由于我国公路从大规模建设时代进入全面养护时代，市场对养护设备尤其是具有资源循环利用特点的再生养护设备的强劲需求逐年显现。良好的市场前景逐渐吸引了竞争对手，进一步加剧了市场竞争。如果公司未来不能正确研判和准确把握行业的市场动态和发展趋势，或者不能根据行业发展趋势、客户需求变化以及技术更迭及时进行技术创新和业务模式创新以提高自身竞争实力，则可能因行业竞争加剧，面临盈利水平下降的风险。
应收账款风险方面，报告期各期末，公司合并报表应收账款账面价值分别为12,591.34万元、13,901.12万元、14,621.91万元和12,045.48万元，占总资产的比例分别为11.71%、13.34%、14.55%和12.37%。最近三年末，公司应收账款金额逐年上涨。如果公司应收账款不能得到有效的管理，公司可能面临一定的坏账损失或现金流动性较差风险，并对公司的资产质量及财务状况将产生不利影响。
来源：读创财经
