4月30日，新澳股份（603889）公告称，公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过10.19亿元(含本数)，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用于：新澳越南高档精纺生态纱纺织染整项目(二期)、年产2,000吨精梳高端羊绒、羊毛花式纱线智能化车间建设项目及高端毛纺产品与数智技术研发中心建设项目、补充流动资金。
公司本次拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金总额不超过人民币101,875.00万元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过28,476.1402万股（以资本公积转增后股本94,920.4676万股为基准）。
募集资金主要用途：聚焦越南基地、高端花式纱线及研发中心
本次募集资金扣除发行费用后，将投向以下四大项目：
其中，越南二期项目拟新增30,000锭精纺纱线产能，形成年产约3,900吨精纺针织纱线能力，建设周期为2年。高端花式纱线项目将形成年产2,000吨精梳高端羊绒、羊毛花式纱线产能，建设周期为2年。研发中心项目建设周期为3年。
定增背景与目的：顺应行业升级、加速全球化、提升高附加值产品比重
新澳股份在预案中指出，本次定增主要基于以下背景与目的：
贯彻落实国家政策，推动产业转型升级：纺织行业正朝着高端化、智能化、绿色化方向发展。公司通过募投项目响应《纺织行业“十四五”发展纲要》等政策，提升新质生产力。
顺应纺织产业转移趋势，加速全球化布局：越南作为全球纺织产业转移的重要目的地，具备显著的成本与关税优势。公司越南一期20,000锭已投产，二期项目将进一步完善全球供应链，规避贸易风险。
聚焦高端毛精纺纱线，打造新增长曲线：随着消费升级，高端羊绒、羊毛花式纱线需求快速增长。公司拟通过本项目弥补高端花式纱线产能短板，提升盈利能力。
强化研发与数智化能力：建设研发中心，推进AI、大数据在毛纺工艺中的应用，提升智能制造水平。
优化资本结构，增强资金实力：补充流动资金，满足业务扩张带来的营运资金需求，降低财务风险。
必要性与可行性：产业基础扎实，客户与产能配套成熟
公司认为，本次募投项目具备充分的必要性与可行性：
必要性：越南二期项目有利于巩固成本优势、贴近国际客户、规避贸易壁垒；高端花式纱线项目可丰富产品矩阵、提升附加值；研发中心支撑公司中长期技术领先。
可行性：越南一期项目已成熟运营，为二期提供管理、人才与供应链基础；公司拥有完备的毛精纺技术体系、全球客户网络（覆盖数千家品牌）、智能化改造经验，且花式纱线已实现小批量供货并获得客户认可。
对上市公司的影响：财务结构优化，控制权保持稳定
1.财务结构优化，抗风险能力增强
本次发行完成后，公司总资产和净资产将增加，资产负债率下降，流动比率和速动比率提高，财务结构更加稳健。
2.每股收益短期存在摊薄风险
根据公司测算，假设2026年净利润与2025年持平（48,011.64万元），在发行完成后，基本每股收益将从0.66元/股下降至0.51元/股。若净利润增长10%或20%，摊薄影响将相应缓解。公司已制定填补即期回报的具体措施，包括加强募集资金管理、提升经营效率、完善分红机制等。
3.控制权保持稳定
本次发行后，控股股东新澳实业及实际控制人沈建华合计持股比例将有所下降，但仍为控股股东及实际控制人，不会导致公司控制权变化。
4.不构成关联交易，不新增同业竞争
目前尚未确定具体发行对象，待发行完成后方可确认是否存在关联方认购。公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系不会因本次发行发生重大变化。
募集资金投资项目风险
1、募集资金投资项目实施的风险
本次发行募集资金用于“新澳越南高档精纺生态纱纺织染整项目（二期）”“年产2,000吨精梳高端羊绒、羊毛花式纱线智能化车间建设项目”“高端毛纺产品与数智技术研发中心建设项目”及“补充流动资金”。公司已就本次募集资金投资项目进行了详细市场调研与严格的可行性论证，本次募集资金投资项目建设是基于客户需求、市场前景、经营战略等做出的审慎决策。在项目实施过程中，公司将严格按照预定计划推进项目落地，但若因宏观环境、经济政策变化等不可预见的因素导致开发进度、投资成本等方面出现不利变化，将可能导致募集资金投资项目建设周期延长或项目实施效果低于预期，进而对公司经营产生不利影响。
2、募集资金投资项目效益未达预期的风险
本次募集资金投资项目的实施进度和实施效果存在一定的不确定性。虽然本次募集资金投资项目与公司现有主营业务密切相关，公司对项目经过认真的可行性分析及论证，并在人员、技术、市场等方面进行了充分的准备，但是在项目实施过程中，仍可能存在因项目进度、投资成本和市场需求发生变化等原因造成的效益未达预期的风险。
3、募集资金投资项目新增固定资产折旧导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产将有所增加，导致折旧费用相应增加。如果行业环境或市场需求环境发生重大不利变化，项目无法实现预期收益，则公司存在因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。
