A股仍在“休假”，港股已于今日（5月4日）率先开市。截至收盘，港股三大指数集体上涨，恒生指数收报26095.88点，涨1.24%，国企指数收报8774.39，涨1.07%，恒生科技收报4976.70点，大涨2.16%。
具体到盘面上，半导体行业盘中一度涨超10%，收盘涨7.67%，位居行业板块涨幅第一。具体到个股，天数智芯涨20.22%，曦智科技涨15.23%，华虹半导体涨6.05%，接近前高，澜起科技涨3.28%，续创新高。科网股普遍大涨，截至收盘，小米集团涨6.75%，阿里巴巴涨4.52%，快手涨3.64%，百度集团涨3.45%。
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连续大涨，半导体板块表现亮眼
近期，半导体板块连续大涨，4月24日大涨11.79%，4月27日大涨9.63%，今日大涨7.67%，4月以来涨幅已达68.55%。综合市场观点，半导体板块近期表现亮眼有以下几个原因。
一是行业基本面强劲。国投证券提到，美国半导体行业协会公布的2月份全球半导体销售数据成为市场强心针。尽管2月份适逢亚洲农历新年且天数较少，属于传统出货淡季，但全球销售额仍逆势环比增长7.6%，达到888亿美元，按年增幅更高达61.8%，凸显终端需求拉货动能极为强烈。
二是半导体全产业链迎来密集涨价。2025年末至2026年一季度，半导体产业链以存储芯片为代表，功率芯片、模拟芯片、MCU等领域也迎来涨价潮，行业上市公司密集发布涨价函。例如，三星NAND Flash涨幅超100%，DRAM涨幅60%-70%；SK海力士部分LPDDR涨幅近100%。
三是国产替代加速以及业绩获得验证。SEMI预计至2026年中国大陆半导体设备市场继续领跑全球，投资金额占全球比重约3成。设备国产化进入加速期，本土设备使用占比已从2024年的25%提升至2025年的35%。同时，DeepSeek-V4模型的发布（4月27日）显著提振市场对国产算力芯片的需求预期，直接利好半导体板块。另外，寒武纪、摩尔线程2026年一季度营收同比增速超150%，海光信息营收突破40亿元，也验证国产AI算力芯片高景气度。
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第二家！破1000万亿韩元
除了以上原因外，港股半导体的上涨在一定程度上是也是对美韩半导体大涨的映射。上周五美股费城半导体指数创新高，单月涨幅超40%。今日，韩国KOSPI指数大涨5.12%，收盘报6936.99点，续创历史新高，年内涨幅已超60%。截至收盘，SK海力士涨12.5%，三星电子涨5.44%，双双创下历史最高收盘纪录。值得一提的是SK海力士今日收盘价达144.70万韩元，总市值突破1000万亿韩元（约4.65万亿人民币），成为韩国综指中三星电子之后的第二家。
消息面上，北京时间4月23日早间，SK海力士披露了最新财报，数据显示公司一季度净利润达40.33万亿韩元（约合人民币1863亿元），大超分析师预期的29.39万亿韩元。第一季度DRAM平均销售价格较去年第四季度大幅上涨约60%；一季度NAND平均销售价格较去年第四季度大幅上涨约70%。
SK海力士公司预计，短期内有利的定价环境将持续；第二季度DRAM出货量环比高个位数百分比增长；第二季度NAND出货量环比增长约15%左右。SK海力士还表示，服务器内存需求持续强劲，抵消了个人电脑与智能手机芯片领域的疲软表现，正推动整体市场增长。服务器芯片领域，DRAM与NAND的需求基础均在扩大，今年资本支出预计将较去年大幅增长。
Melius Research的分析师Ben Reitzes在报告中进一步指出，存储对于客户而言已具有“生存级重要性”。如果AI趋势延续，存储价格上涨趋势可能持续，因为供需关系正发生结构性变化。近日，高盛发布研报称，给予SK海力士“买入”评级，目标价180万韩元，若按此目标价，SK海力士还有25%的上涨空间。
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美军疏导海峡，伊朗表态强硬，原油拉升
北京时间下午2时，国际原油一度跳涨，从深水最高拉升至2.60%，不过截至发稿已有所回落。
据新华社最新消息，美军中央司令部3日在社交媒体发布消息称，其部队将于4日开始支持美国总统特朗普“指导的”、对霍尔木兹海峡被困船只的疏导行动。美方军事支持包括出动导弹驱逐舰、100多架陆基和海基飞机，以及无人机，还有1.5万名军人。
此前，特朗普3日在社交媒体发文称，美国将于中东当地时间4日上午开始一项疏导行动，“引导”被困在霍尔木兹海峡的船只驶离该海峡。他同时强调，若此项人道主义行动遭遇任何阻挠，美方将不得不采取强硬手段予以应对。
伊朗方面，当地时间4日，伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部司令阿卜杜拉希表示，伊方已多次声明，霍尔木兹海峡的安全由伊朗武装力量掌控。在任何情况下，所有安全通行都必须在与武装力量协调下进行。他提醒所有商船和油轮，避免在未与驻扎在该海峡的武装力量协调的情况下通行，以免其安全受到威胁。
他还警告称，任何外国武装力量，尤其是具有侵略性的美军，如试图接近或进入霍尔木兹海峡，将遭到攻击。同时，美国的支持者应保持克制，不要采取可能导致无法挽回后果的行动。最后他指出，美国试图破坏当前局势的侵略行为，只会使局势更加复杂，并危及该区域船只的安全。
