摘要：美伊局势暂时缓和，特朗普称暂停“自由计划”行动；AMD绩后大涨14%，预计Q2公司CPU收入将增超70%，下半年出货Meta芯片；Arm、Coherent、Applovin、诺和诺德将发布财报。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数05月05日收盘全线上涨，其中，纳指、标普创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨356.35点，收于49298.25点，涨幅为0.73%；标准普尔500种股票指数上涨58.47点，收于7259.22点，涨幅为0.81%；纳斯达克综合指数上涨258.33点，收于25326.13点，涨幅为1.03%。

　　大型科技股多数上涨，英特尔涨近13%，高通涨超10%，AMD涨超4%，甲骨文、苹果、博通涨超2%，谷歌涨超1%，英伟达跌1%，特斯拉跌0.8%。

　　存储概念股延续强势表现，闪迪涨近12%，美光科技涨超11%，西部数据涨超5%，希捷科技涨超4%，均创历史新高。

　　热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.12%。爱奇艺跌4%，欧朋浏览器、蔚来、文远知行跌超2%。万国数据涨超4%，贝壳涨近4%，满帮涨超3%。

　　欧股市场：欧洲三大股指05月05日涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10219.11点，较前一交易日下跌144.82点，跌幅为1.4%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8062.31点，较前一交易日上涨86.19点，涨幅为1.08%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24401.7点，较前一交易日上涨410.43点，涨幅为1.71%。

　　商品市场：国际油价05月05日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌3.74美元，收于每桶102.68美元，跌幅为3.51%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨34.50美元，涨幅0.76%，报4567.8美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.26美元，跌幅0.35%，报73.265美元/盎司。现货黄金上涨33.67美元，涨幅0.74%，报4557.55美元/盎司。现货白银上涨0.10美元，涨幅0.14%，报72.83美元/盎司。

　　热点要闻：

　　特朗普称暂停“自由计划”行动，伊朗被曝已启动霍尔木兹海峡通行管理新机制

　　美国总统特朗普美东时间5日傍晚在社交媒体发文，称“疏导”霍尔木兹海峡船舶通行的“自由计划”将在短期内暂停。美国国务卿鲁比奥5日在一场记者会上称，正如美总统特朗普通知国会所说，美国今年2月底对伊朗发动的“史诗怒火”军事行动已经结束，“我们已完成这一阶段任务”。

　　伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部当地时间5月5日发表声明称，“近期未针对阿联酋发动任何袭击”。声明警告称，如果阿联酋对伊朗管辖的岛屿、港口和海岸线采取任何行动，伊朗方面将作出“压倒性回应”。另据伊朗方面5日消息，伊朗已启动一项新的海上通行管理机制，对霍尔木兹海峡过往船只实施统一管理。根据新机制，所有计划通过霍尔木兹海峡的船只将通过官方邮箱接收通行规则及相关规定。消息人士称，船只需根据这一框架调整其航行操作，并在通过霍尔木兹海峡前获得通行许可。据悉，目前，这一新的管理机制已施行。

　　美SEC拟允许上市公司以半年报替代季报，披露次数由每年四次降至两次

　　美国证券交易委员会（SEC）提出规则修订，拟赋予上市公司选择以半年报替代季报的权利，此举将显著降低企业的信息披露频率。目前该提案已进入公开征询意见阶段，若通过，上市公司可自主决定是否放弃沿用已久的Form 10-Q季报形式，转而采用新设立的Form 10-S半年报，而非强制切换。SEC主席表示，此举旨在为企业提供更大的监管灵活性。

　　OpenAI：GPT-5.5 Instant即日起向所有ChatGPT用户推出

　　OpenAI称，GPT-5.5 Instant即日起向所有ChatGPT用户推出，对于付费用户，GPT5.3 Instant将在未来3个月内继续可用，用户可通过模型配置设置访问，之后该版本将正式退役。记忆来源功能正在网页端向所有ChatGPT消费级套餐用户逐步推出，并即将在移动端上线。

　　美国4月服务业PMI不及预期，叠加价格压力高企，加剧滞胀担忧

　　4月ISM非制造业PMI从54.0回落至53.6，低于市场预期的53.7；S&P Global 4月服务业PMI终值从初值51.3下修至51.0，就业分项指数连续第二个月萎缩。投入成本价格指数维持在周期高位。弱增长与高通胀加剧了市场对滞胀的担忧，也使美联储货币政策陷入两难。

　　美国3月职位空缺小幅降至687万人，招聘活动出现反弹

　　美国3月JOLTS数据显示，3月职位空缺从2月修正后的692万小幅降至687万，预期中值为685万。招聘率从2月的3.1%（近五年低点）大幅反弹至3.5%。整体劳动力市场"低招聘、低裁员"格局延续。接下来市场关注周五非农报告。

　　个股聚焦：

　　AMD财报全面超越预期，预计公司第二季度CPU收入增长超过70%

　　美国第二大算力芯片供应商美国超微公司 (AMD.US) 周二盘后发布一季报，股价应声涨超14%。其中营收增长38%，达到103亿美元，调整后每股利润为1.37美元，均好于分析师事前预期。其中数据中心业务收入增长57%，达到58亿美元，预期为56.1亿美元。公司预计二季度销售额为112亿美元（上下浮动3亿美元），显著高于分析师一致预期的105亿美元。

　　在分析师会议上，AMD表示，基于当前看到的需求信号和智能体AI驱动的CPU计算结构性增长，预计到2030年，CPU可寻址市场年增速将超过35%，最终达到1200亿美元。AMD去年11月给出的增速预期为18%。公司同时预计二季度数据中心CPU收入增长将超过70%。面向Meta的芯片出货按计划将于今年下半年启动。

　　Anthropic承诺在谷歌云和芯片上投入2000亿美元

　　周二有知情人士爆料称，作为谷歌-A (GOOGL.US) 上个月同意向Anthropic提供5吉瓦算力的标价，AI明星公司计划在未来5年里向谷歌投入约2000亿美元。该交易将从明年开始生效。这个数字也意味着Anthropic独占谷歌财报中“收入积压”（revenue backlog）项目的40%以上。

　　IDC称全球半导体市场正在经历一场剧变，存储、CPU相关概念股大涨

　　研究机构IDC在一份报告中指出，内存芯片市场可能打破历史周期模式。报告称“全球半导体市场正在经历一场剧变”，而“内存板块正处于这场变革的震中”。另外也有市场传言称，苹果公司可能考虑找英特尔、三星电子代工芯片。

　　受此带动， 美光科技 (MU.US) 周二大涨11.06%，英特尔 (INTC.US) 涨12.92%， 闪迪 (SNDK.US) 涨11.98%。全球上市公司市值榜随之发生变化，其中美光科技市值突破7000亿美元，力压周二放假休市的SK海力士，升至排行榜第16位。英特尔市值也突破5000亿美元关口，力压甲骨文并来到腾讯身后。闪迪市值突破2000亿美元关口，位列全球第81位。除了英特尔、美光外，晶圆代工厂 GlobalFoundries (GFS.US) 在发布强劲财报后劲升9.28%，移动芯片巨头高通 (QCOM.US) 也飙升10.79%。

　　Anthropic发布金融AI代理，FactSet等数据服务商遭到冲击

　　Anthropic周二推出面向金融服务行业的人工智能代理，引发市场对传统金融数据服务商的冲击担忧，FactSet、晨星等公司股价当日明显下挫。此次发布的10款AI代理可执行起草路演材料、审阅财务报表及合规预警等任务，覆盖银行、保险、资产管理和金融科技等专业领域。同时接入Word、Excel、PowerPoint及Outlook，大幅推升分析师更新数据、构建财务模型、制作演示材料的效率。公告发布后， 慧甚 (FDS.US) 股价盘中一度下跌8.1%，后有所反弹； 晨星 (MORN.US) 抹去早盘涨幅后跌逾3%； 标普全球 (SPGI.US) 及穆迪 (MCO.US) 亦承受明显卖压。

　　谷歌、Meta被曝正在开发“龙虾”应用

　　周二有消息称，谷歌正在开发一款代号为Remy的“龙虾”应用。在产品描述中，Remy被称为由Gemini驱动的全天候工作、学习和日常生活个人代理。同日也有消息称，社交媒体巨头Meta也在打造一款高度个性化AI助手，目标也是打造一款类似于OpenClaw的产品。

　　Strategy一季度营收1.243亿美元，高于市场预期

　　Strategy (MSTR.US) 盘后跌超3%，一季度营收1.243亿美元，IBES预期0.0494亿美元；每股收益（EPS）为38.25美元，IBES预期美股亏损0.17美元；运营亏损包含数字资产未实现的亏损144.6亿美元。

　　Lumentum第三财季营收8.084亿美元，高于市场预期

　　Lumentum (LITE.US) 盘后跌近4%，第三财季营收8.084亿美元，IBES预期8.043亿美元；调整后每股收益（EPS）为2.37美元，IBES预期2.27美元；调整后净利润2.257亿美元，分析师预期2.025亿美元；预计第四财季营收9.60亿-10.1亿美元，预计调整后EPS为2.85-3.05美元。

　　超微电脑2026财年Q3销售额102亿美元，上一财年同期为46亿美元；调整后EPS 0.84美元

　　超微电脑 (SMCI.US) 盘后涨超18%，2026财年Q3净销售额为102亿美元，上一财年同期为46亿美元；毛利率为 9.9%，上一财年同期为9.6%。非GAAP稀释后每股普通股净收益为0.84美元，而上一财年同期为0.31美元。

　　Tempus AI (TEM.US) 盘后跌超8%，2026年Q1营收3.48亿美元，同比增长36.1%；调整后每股净亏损0.13美元，同比减少45.8%。

　　知名爆料人：苹果将允许用户自选AI模型驱动iOS 27功能

　　北京时间周三凌晨，知名爆料人马克·古尔曼在最新文章中表示， 苹果 (AAPL.US) 将在即将到来的iOS 27、iPadOS 27和macOS 27系统中，允许用户自行选择一系列外部人工智能服务，来运行各种系统功能，例如文本和图像编辑功能。

　　郭明錤：OpenAI智能体手机冲击明年量产，目标两年出货3000万部

　　知名科技分析师郭明錤周二在社交媒体分享称，根据产业链调查更新，OpenAI的智能体手机开发的似乎有所提速，最新目标是在2027年上半年量产。潜在驱动因素包括为年末IPO叙事提供支撑，以及AI智能体手机领域竞争加剧。郭明錤认为联发科有可能成为该设备的独家处理器供应商，也就是基于台积电N2P制程（计划今年下半年投产）的定制版天玑9600芯片。

　　港市前瞻：

　　港股公告精选

　　长和(00001)：拟43亿英镑注销VodafoneThree持股。Vodafone将向VodafoneThree作出注销事项完成前资金注入。

　　汇丰控股(00005)：一季度收入186亿美元，同比增加6%；除税后利润73.94亿美元，同比减少2%。

　　比亚迪(01211)：4月销量32.11万辆，上年同期销量38.01万辆。1月至4月累计销量102.16万辆，同比下降26.02%。

　　百威亚太(01876)：一季度收入14.93亿美元，同比增加2.19%；净利润2.26亿美元，同比减少3.42%。

　　赛力斯(09927)：前4月累计汽车销量合计12.39万辆，同比增加19.02%。4月汽车销量合计3.55万辆。

　　中国宏桥(01378)：完成发行102亿元的可换股债券。

　　财经日历：