｜2026年5月6日星期三｜

　　NO.1 AMD Q1营收超预期同比增长38%，盘后涨近15%

　　当地时间5月5日，AMD公布一季度财报，业绩全线超预期，营收102.5亿美元，同比增38%；数据中心营收大涨57%，成为核心增长动力。过去一年AMD股价涨幅超两倍，2026年年内已累计上涨66%。公司近期与英特尔宣布将联手推出x86架构CPU全新指令集，大幅提升算力与能效。此外，AMD今年将推出AI整机柜系统Helios，对标英伟达同类产品，且已获OpenAI、Meta采购订单。AMD预计第二季度CPU收入增长超过70%，2030年CPU市场年增长超过35%，下半年PC出货将下降。财报公布后，AMD盘后交易涨幅近15%，每股突破400美元，市值约5792亿美元。

　　点评：AMD一季报大幅超预期，数据中心业务57%高增筑牢增长基本盘。携手英特尔升级CPU生态，重塑CPU与AI算力竞争格局。

　　NO.2 超微电脑业绩指引超预期，股价大涨18%

　　超微电脑（Super Micro）三季度营收同比大增123%，达102.4亿美元，不及市场预期；但调整后每股收益0.84美元超预期。受客户部署准备滞后、行业供应链紧张、内存涨价及GPU和英特尔处理器缺货影响，营收未达预估。公司给出四季度业绩指引，调整后每股收益0.65至0.79美元，营收110亿至125亿美元；LSEG市场普遍预期为每股收益0.55美元，营收110.7亿美元。超微盘后股价大涨18%，截至周二收盘，公司年内股价累计下跌约5%。

　　点评：超微电脑盘后股价狂涨18%，逆势对冲年内股价颓势与短期营收不及预期的压力。

　　NO.3 苹果正考虑委托英特尔和三星代工芯片，带动英特尔股价涨13%

　　据媒体5月5日报道，苹果正与英特尔、三星展开初步洽谈，拟委托两家企业代工旗下主力设备芯片；苹果高管已考察三星位于得克萨斯州的在建先进芯片厂。目前相关谈判仍处于初期阶段，尚未达成任何订单。苹果此举意在推进芯片供应链多元化，其当前主力芯片采用台积电3纳米工艺。苹果5月1日公开承认，AI数据中心扩张与Mac需求超预期致芯片荒，影响iPhone 17 Pro等产品，库克称供需平衡需数月恢复。受此消息影响，英特尔股价暴涨13%，市值超5425亿美元，创下历史新高。

　　点评：苹果接洽英特尔、三星探索芯片代工合作，既是缓解先进制程产能瓶颈，也是供应链风险对冲布局。

　　NO.4 Anthropic发布10款金融AI代理，FactSet应声下挫8.1%

　　当地时间5月5日，Anthropic发布10款金融AI代理，可完成财报审阅、合规预警、制作路演材料等金融工作，还深度适配微软办公软件，能跨平台联动办公、搭建财务模型，显著提升金融从业者工作效率。消息冲击传统金融数据服务商，FactSet股价盘中一度下跌8.1%，收盘跌2.24%。此举是Anthropic与OpenAI行业竞速的重要布局，其早已深耕金融赛道，并联手投行拓展市场。目前Anthropic筹备新一轮融资，估值有望突破9000亿美元，华尔街也认可AI基础设施高额投入的合理性。

　　点评：Anthropic早已深耕金融赛道，并联手投行拓展市场，此举是其与OpenAI行业竞速的重要布局。

　　NO.5 Lumentum营收利润双双创历史新高，盘后大跌约4%

　　当地时间5月5日，AI光电子龙头Lumentum发布2026财年三季报：营收同比激增90.1%至8.084亿美元；调整后每股收益达2.37美元，略高于2.27美元的普遍预期；净利润2.257亿美元，营业利润率环比提升700个基点。但因营收略低于市场最高预期的8.10亿美元，叠加年内股价大涨175%后的获利回吐及债务等担忧，盘后大跌约4%。公司下季度指引远超预期，营收预计9.6亿美元—10.1亿美元。

　　点评：Lumentum业绩与利润率再创新高、下季度指引大幅超预期，但未能达到市场极致乐观预期。