五一假期后首个交易日，AI芯片板块高开高走，海光信息20cm涨停，总市值攀升至8263亿元；寒武纪节前收获20cm涨停后，今日再度飙升15%；禾盛新材一字涨停，澜起科技、恒烁股份、航宇微涨逾10%，北京利尔、复旦微电、昆仑万维等多股均大幅拉升。
AI芯片赛道催化不断
分析人士指出，AI芯片板块今日飙涨，或与四方面消息有关。
首先是业绩层面，周二美股盘后，AMD公布2026财年一季度财报，公司当季营收102.53亿美元，同比增长38%，非GAAP净利润22.65亿美元，同比增长45%，均高于市场预期，公司对二季度的业绩展望也优于预期。受亮眼财报和强劲指引刺激，AMD在当天美股收涨4%的基础上，盘后股价一度飙升超16%。
AMD公司CEO苏姿丰称，推理计算与智能代理AI的强劲需求正在拉动高性能CPU及加速器销售，MI450系列及Helios平台的客户订单已超出公司此前预期。
她还表示，受益于AI推动的CPU需求结构性增长，公司将服务器CPU市场年增速预期上调至超35%，并预计2030年市场规模将超过1200亿美元。而在去年11月的分析师电话会上，AMD预测的增长率仅为18%。
第二则消息与苹果公司的大动作有关。据美媒消息，苹果公司已正式开启芯片供应链多元化战略，该公司周二与英特尔及三星电子进行了初步接洽，探讨由两家公司为其电子设备代工核心芯片部件的可能性。
这一合作若达成，有望为英特尔的代工业务带来稳定收入。受此消息刺激，英特尔飙涨12%，股价再创历史新高。
此外，假期期间海外市场半导体板块持续走高，以及英伟达、DeepSeek的消息，也对板块起到了催化作用。
据媒体报道，受美国持续加码的对华芯片出口管制影响，英伟达在中国AI芯片市场的份额已彻底清零。就在两年前，该公司在中国AI芯片市场还占据着绝对主导地位。
黄仁勋在最新采访中直言，目前英伟达中国业务几乎完全停滞，并认为美国对中国芯片出口的限制，从战略角度来看可能“适得其反”。
4月底，DeepSeek-V4的发布以及对昇腾、寒武纪等国产算力的支持，标志着国产大模型已基本跑通全栈国产化，理论上已形成从底层硬件、基础软件、平台服务到上层应用、安全体系的完整技术链条，国产算力板块或迎来质变临界点。
Agent时代CPU迎价值回归
在AI浪潮下，随着推理需求持续增长，CPU市场正出现阶段性供需失衡并驱动价格进入上行通道。
在需求端，CPU∶GPU配比从1∶8向1∶4靠拢，服务器CPU需求爆发，Intel预计今明两年服务器CPU保持双位数增长。与此同时，AI服务器及数据中心建设加速推进，对高性能CPU的需求显著提升，叠加云厂商资本开支持续扩张，进一步拉动服务器CPU需求快速增长。
供给端方面，由于先进制程产能高度集中于少数晶圆厂，叠加3nm等节点资源被GPU、ASIC等AI芯片共同争抢，导致CPU供给弹性受限。供需错配之下，2026年以来CPU价格已出现明显上涨。
信达证券认为，在AI基础设施投资高景气延续、先进制程及封装瓶颈尚未缓解的情况下，CPU供不应求格局或将持续，价格中枢有望维持上行趋势，并带动上游晶圆代工、封测及设备材料环节景气度同步提升。
国联民生证券研报指出，新型计算场景不断涌现，对运算速度、精度等要求越来越高，计算架构的创新成为计算产业发展重点。同时，CPU等通用计算的重要性有望进一步凸显，在协调硬件、保障稳定、适配软件生态等方面具有重要意义，其需求有望随AI发展而持续增加。
华源证券表示，国内AI大模型进入加速发展期，或将带来国产算力市场空间增长与渗透率增长，持续看好国产算力板块的高景气度。建议关注国产芯片、CPU、ODM厂等细分赛道。
机构年内紧盯多只概念股
东方财富概念板块显示，当前A股市场有近40股涉及AI芯片概念，合计总市值超3.1万亿元，寒武纪、海光信息体量居前，摩尔线程、沐曦股份、澜起科技市值均超2000亿元。
2026年以来，三分之二的AI芯片概念股录得股价上涨，禾盛新材、恒烁股份、国科微均涨逾65%，澜起科技、安孚科技、铂科新材、海光信息、沐曦股份等多股涨幅均在三成以上。
在刚刚过去的4月份，近九成概念股股价上行，龙头股寒武纪一个月狂飙73%，海光信息涨逾四成，澜起科技、恒烁股份、禾盛新材、晶晨股份、北京利尔等8股4月份涨幅均超30%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，4月份共有10只AI芯片概念股获得超1亿元融资净买入，其中，月内暴涨的寒武纪获融资客大幅抢筹47.72亿元，海光信息、澜起科技分别获杠杆资金加仓22.57亿和14.39亿元，晶晨股份也获超7亿元融资净买入。
机构关注度方面，今年以来，有12只AI芯片概念股曾获机构调研，其中，澜起科技累计获535家机构扎堆调研，铂科新材、晶晨股份、思特威的机构调研数均超百家，星宸科技、紫光国微、复旦微电、炬芯科技均获逾70家机构关注。
