A股科技主线持续深化，软件ETF国泰（515230）盘中涨幅达4%，交投热度明显升温。

　　当前软件板块正经历景气拐点：一方面，政策端“十五五”规划明确强化基础软件攻关与操作系统生态建设；另一方面，产业端AI Agent商业化加速，大模型调用量激增倒逼企业级软件重构，SaaS厂商正从“卖账号”转向“按效果计费”，收费模式升级带来盈利质量提升。此外，据中信建投4月研报，2026年Q1通信板块基金配置比例创近四年单季新高，其中光通信持仓结构已由模块向芯片/器件延伸，而软件作为算力应用层核心载体，与硬件形成强协同关系。

　　招商策略在5月行业配置报告中指出，电子（含半导体、软件）、通信、计算机等成长领域具备较高日历效应胜率，且交易集中度与换手率处于历史较高分位，反映机构对科技主线的共识持续强化。华西宏观亦强调，当市场完成地缘扰动脱敏后，资金正加速向“有景气才是最大确定性”的方向聚集，软件作为AI应用渗透率提升最直接的受益板块，其业绩验证窗口正在打开。