消息面上，8月5日，中国物流与采购联合会公布数据，7月国内重点监测的50种大宗商品中，轻稀土核心品种氧化镨钕价格环比上涨6.4%，涨幅位居前列。稀土板块交投同步升温，市场首只稀土产业主题ETF——稀土ETF华泰柏瑞（516780）本周以来连续4个交易日累计获得1.53亿元资金净流入，同期日均成交额放量至1.15亿元，助推产品基金份额、规模分别升至24.26亿份、20.80亿元，具备规模较大、流动性较优的特征。
2026年下半年是磁材主要应用领域汽车、工业机器人的产销旺季，上游原材料采购往往自7月左右启动，叠加出口恢复常态，国内磁材需求向好。国内镨钕供应维持偏紧格局，出口管制同步升级至全供应链监督，稀土战略属性持续强化。多重供给约束叠加，短期稀土价格预计维持区间波动，中长期格局有望向好。
中信建投证券表示，7月稀土各品种表现差异明显，氧化镨钕先扬后抑，氧化铽跳涨后回调，氧化镝整体平稳。供给端，由于废料厂原料紧张问题导致产量明显下滑，据SMM，7月氧化镨钕产量环比下降11%，8月或有边际改善，但总体产量仍被压制。下游高温假期导致电机厂开工下滑，需求回落，8月仍处淡季，金九银十是传统消费旺季，市场对需求启动预期依然较强，8月中下旬有望重启下游备库，打破供需双弱格局，推动价格企稳向上。
市场分析认为，新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为稀土需求长期高速增长的核心驱动，预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大。新能源汽车渗透率持续提升、储能装机快速增长、AI算力设施大规模建设、人形机器人落地工厂试点——四大领域的用稀土需求同步叠加，有望持续拉动行业长期需求。此外，全球海外备货需求抬升，我国拥有全球唯一完整的稀土全产业链，在开采、分离、深加工环节均掌握定价主导权。
据悉，稀土ETF华泰柏瑞（516780）及其联接基金（A类014331/C类014332）跟踪的中证稀土产业指数选取涉及稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司证券作为样本，以反映稀土产业上市公司证券的整体表现，前五大成份股为北方稀土、包钢股份、中国铝业、中国稀土、格林美，均为在业内具有综合竞争力的龙头企业。
2025年产品年度报告显示，截至2025年12月31日，稀土ETF华泰柏瑞（516780）持有人户数达到6.03万户，是同期全市场仅有的持有人户数超5万户的稀土主题ETF。
