8月3日晚，四川金融监管局披露多份行政许可批复，核准平武、三台、仁寿、梓潼、丹棱、江油、北川、洪雅、盐亭、青神10家县域农村商业银行因吸收合并依法解散。

　　这是今年4月四川“6合27”市级农商行整合方案获批以来，首批正式完成解散程序的县域农商行。随着本轮整合落地，四川将成为全国首个实现21个市（州）市级统一法人农商行全覆盖的省份。

　　业内人士判断，未来3~5年，县域金融机构数量下降是行业趋势，但改革不会“一刀切”。在机构“减量”的同时，中小金融机构更需要从公司治理、差异化产品、数字化建设、人才培养等多个方面“提质”。

10家县级农商行由2家市级农商行吸收合并

　　批复中明确，平武、三台、梓潼、江油、北川、盐亭6家农商银行由绵阳农村商业银行（以下简称绵阳农商行）吸收合并；仁寿、丹棱、洪雅、青神4家农商银行，由眉山农村商业银行（以下简称眉山农商行）吸收合并。

　　根据要求，自收到批复之日起，10家县域农商银行停止一切经营活动，全部业务、财产、债权债务以及其他各项权利义务均由吸收合并后的绵阳农商行和眉山农商行承继。两项整合合计涉及330个原县域农商行网点，将整体变更为市级农商行下属分支机构。

　　改革“换牌不换门”，原有网点、人员、业务全部承接，存款保险机制持续生效，普通储户权益不受冲击。

　　同日，四川农村商业联合银行进一步增持眉山农商银行、绵阳农商银行。相关股权变更完成后，其对2家银行的持股比例分别达到15.55%和13.69%，“省投市、市控县”治理架构进一步夯实。

　　回溯改革进程，今年4月20日，四川金融监管局批复同意眉山、泸州、宜宾、遂宁、内江、绵阳6家市级农商行，以吸收合并方式整合辖区内共计27家县级农商行，吸收合并完成后，27家县级农商银行将解散，业内称为“6合27”。

　　在此之前，四川省已组建市级统一法人农商行14家，加上2009年12月成立的成都农商银行，随着本轮整合推进，四川将成为全国首个实现21个市（州）市级统一法人农商行全覆盖的省份。

　　天府立言金融研究院院长曾刚接受大河财立方记者采访时表示，四川实现市级统一法人农商行全覆盖，是农信体制改革具有代表性的实践。

　　过去分散的县级农商行普遍存在单体规模偏小、资本实力有限、风控体系薄弱等短板，部分机构资源配置能力不足，难以适配乡村振兴对大额中长期信贷的现实需求。“通过市级吸收合并，法人层级得到提升，资本、风控、科技等资源实现市域范围内统筹，有利于化解部分县域机构存量风险，筑牢区域金融安全底线。”曾刚说。

　　河南财政金融学院地方财政金融研究中心副主任高勇对大河财立方记者表示，四川本轮地方中小机构改革提供了省级战略样本。从行业层面看，改革能够打破中小金融机构“小而弱”的困局，实现在全市范围内调配资源，提升风险处置能力与综合发展实力。

吸收合并后，要从物理合并走向管理上的融合

　　四川“省投市、市控县”模式是省级农商联合银行通过注资成为市级农商行重要股东，市级行再吸收整合辖区县级农商行。

　　在当下的农信系统改革中，四川“省投市、市控县”模式有哪些优势？

　　曾刚分析，该模式核心是用股权纽带替代单纯行政指导。该模式既可以由省级平台统筹流动性救助、不良处置、科技系统建设等，也赋予市级法人独立经营决策权，兼顾风险管控与市场活力。

　　“在经营发展方面，以往县级金融机构受行政干预较大，容易出现短期化行为，改革落地后，能够推动金融机构转向市场化、专业化经营。对于县域金融机构来说，这种模式能够实现资源集中、资本放大、风险隔离。”高勇说道。

　　完成吸收合并仅是第一步，市级农商行接下来面临多重现实“考题”。高勇认为，一方面是系统数据的整合，通过市级数据平台挖掘潜力，精准开展业务；另一方面则是统一考核机制，调动各地积极性。

　　“市级农商行首要任务是实现从物理合并走向管理上的融合。要统筹处置分散在各县域的历史不良资产，统一风控、信贷、财务制度，完成人事薪酬体系平稳并轨。”曾刚表示。

　　同时，他也提醒，吸收合并之后，要防止管理权限上收后基层服务弱化，理顺市、县、乡镇网点的授权机制，守住支农支小基本定位，避免机构整合出现服务空心化，而这需要从制度、考核、授权等多维度进行配套保障，确保涉农金融供给总量不下降、服务可获得性不降低。

　　“要想基层金融服务不被弱化，要守住2个方面：一是县域机构网点数量不减少，涉农部门人员架构保持稳定；二是原先的涉农信贷计划保持稳定，保证涉农资金用于本地、服务本地。”高勇说道。

中小金融机构要从公司治理、数字化、人才等方面提质

　　2026年政府工作报告中提出，规范金融机构竞争秩序，深入推进地方中小金融机构减量提质。

　　除了四川，目前全国多地农信系统改革也正加速推进。

　　今年6月，贵州毕节、黔西南、六盘水3家市级农商行获批筹建，正加快组建“1家省级联合银行+9家市（州）市级农商行”架构；江西上饶也已启动市级统一法人前期筹备工作。此外，辽宁、海南等省份选择省级统一法人路径，将全省农信机构整合为1家省级银行。浙江、山西等多数省份，则以省级农商联合银行为平台，保留大多数县域农商行独立法人地位。

　　业内认为，未来3到5年，农信系统会延续减量提质改革，机构数量有序下降将成为必然趋势，但改革不会“一刀切”，各地会结合经济禀赋分类推进，部分经济强县仍会保留独立县域法人。

　　机构数量做“减法”只是手段，经营质效提升才是改革的最终目标。

　　曾刚建议，中小金融机构提质，首先要完善公司治理，厘清股东权责，夯实资本实力，提升风险识别与不良处置能力。其次要坚守本土定位，深耕“三农”、小微、县域消费金融，打造差异化产品体系。还要补齐数字化短板，统筹建设风控、业务系统，降低单家机构科技投入成本。同时优化绩效考核体系，弱化规模导向，转向资产质量、客户服务、综合收益综合考核，实现风险可控前提下的可持续经营。

　　在高勇看来，地方中小金融机构提质，第一，要推动治理结构科学化，让擅长金融管理的专业人才入驻决策层，构建高效能、专业化的现代金融治理体系。第二，要发挥数据威力，推动经营模式从“经营产品”向“经营数据”转型，通过数据挖掘精准对接市场需求。第三，要打破县域人才壁垒，构建全域人才培育体系。