截至8月1日，2026年度商业银行主体评级报告已发布完毕，其中7家上调、4家下调评级，10余家终止评级。

　　评级结果显示，遂宁银行、雅安市商业银行、重庆三峡银行、陕西秦农农商行、浙江富阳农商行、浙江德清农商行、福建仙游农商银行获得评级上调；湖北孝感农商行、山西长子农商行、湘潭农商行、常德农商行则遭遇评级下调；此外还有10余家中小银行被终止评级。

　　有升有降

　　今年出现信用评级调整的中小银行主要来自区域银行，而区域银行的经营发展离不开地方经济发展和地方政府的支持。

　　从评级上调的原因来看，主营业务稳步发展、业务结构持续优化、资产质量稳中向好，是评级上调的主要原因，而地方国资入股也被评级机构纳入考量因素。例如，联合资信将陕西秦农农商银行的主体信用等级从AA+上调至AAA，并指出“陕西省及西安市政府在公司治理、资本补充、风险管理、业务发展等方面均能给予大力支持。当出现经营困难时，该行获得地方政府直接或间接支持的可能性较大，通过政府支持因素上调2个子级”。公开信息显示，秦农农商银行持续优化股权结构，国有股占比提升至51.06%，已实现国有法人控股。

　　此外，中证鹏元在雅安市商业银行的评级报告中称，该行在资本补充、不良化解等方面得到了雅安市政府大力支持，以及该行得到雅安市下属8个区县财政局完成对该行18亿元的增资，增资完成后国有股合计占比94.13%。

　　此外，还有银行因经营面得到改善被上调评级。如浙江富阳农商行因核心财务指标保持增长，资产质量保持稳健等原因被上调评级；重庆三峡银行的评级上调原因则是：“2023年股权结构变更后，重庆三峡银行存贷款业务保持快速发展，区域存贷款市场占有率持续提升。同时，得益于大力清收处置不良贷款及新增贷款相对良好的风控，该行贷款五级分类指标整体有所好转。”

　　信用评级下调的银行面临的问题主要集中于盈利能力弱化、贷款行业集中度高以及贷款风险暴露等因素。值得注意的是，4家评级下调的银行中常德农商行已是连续第二年遭遇评级下调。此外，今年已有10余家中小银行被终止评级，如抚顺银行、大兴安岭农商行等。

　　信用分层长期持续

　　中小区域银行在近几年连续出现信用评级“有升有降”的密集调整，2025年全年出现16升4降；2024年全年出现12升1降。对于中小银行信用分层的原因，有观点将其归因属地经营约束以及信贷行业高度集中等因素。

　　而目前在监管推动“减量提质”的背景下，尾部高风险机构在持续通过兼并重组、省级联合银行组建等方式出清整合，这是否能有效改善中小区域银行信用风险？开源证券在8月1日的研报中指出：“我们认为行政性合并重组能实现风险的时间递延而非实质出清，唯有构建短期止血、中期疏堵、长期治本的治理闭环，方能打破财政压力金融化的结构性困局。”

　　业内预计未来中小区域银行的信用分层将长期持续。中央财经大学商学院教授、博士生导师杨长汉认为：“中小商业银行发展两极分化、马太效应明显，信用分层将长期化。一方面，信用评级高、公司治理水平高、资产负债质量高、资本质量高的银行，可以获得更好的发展环境、机遇。另一方面，信用评级低、公司治理质量和资产质量差、资本充足率低和资本结构不合理的银行发展面临严峻的发展挑战。信用分层机制也是促进中小银行业机构优胜劣汰、减量提质、高质量发展的一个有效的机制。”

　　开源证券的研报中也同时指出：“化债收官后，市场定价将沿区域财政实力、城投敞口规模、主动转型成效等维度重新分化，银行信用分层可能成为长期趋势。宏观制度安排可以划定风险传导的边界，但银行个体的经营策略决定了中长期信用分层的终极走向。”

　　未来信用长期无法得到修复的中小区域银行要怎么破局？杨长汉对此指出：“信用长期无法得到修复的中小银行，在信用分层机制的刚性约束下，面临信用评级下降、资本补充困难、资产质量劣化、业务扩张机遇递减、银行机构管理疲于应付内外挑战、声誉风险和信用风险乃至市场风险和操作风险暴露的恶性循环。在金融监管长牙带刺的强监管导向下，信用长期无法得到修复的中小银行必须通过提高资本充足率、优化资本结构、降低资产风险、提高负债质量等办法修炼内功，同时争取外部环境支持乃至并购重组和政府救助，稳定并提升信用评级，才能实现健康稳定发展。否则，信用恶化的中小银行将面临机构市场出清的极端情况。”