中国证券报
· 北交所公司中报密集披露高景气赛道业绩爆发
截至8月7日，北交所共有14家上市公司披露2026年半年报。记者梳理发现，赛道分化较为明显。新能源汽车及储能带动磷酸铁锂回暖，AI算力与先进封装需求增长较快，成为拉动不少公司业绩增长的核心引擎；而一些传统制造业赛道由于受到全球宏观经济波动、原材料成本传导及出口节奏变化等影响，暂时遇到低谷。
在已披露半年报的公司中，多家企业实现扭亏为盈，增长驱动力主要来自新能源、半导体、智能装备等高景气赛道。机构人士表示，随着8月进入中报密集披露期，业绩高增长、景气度向好的公司将成为资金关注重点。
· “电池护照”实施倒计时：合规要求传导至锂电池产业链上游
依据欧盟电池和废电池法规（简称“电池法规”），2027年2月18日，数字电池护照制度将落地实施，面向欧盟出口锂电池的国内厂商将迎来严苛的ESG合规约束。下游企业提出的ESG合规要求已传导至国内锂电池产业链上游，涵盖ESG数据采集、供应链尽职调查等工作。
相关厂商通过搭建数据收集体系、推动供应商开展合规升级，带动产业链适应新的市场规则。与此同时，平衡合规标准和供应链韧性、健全数据治理机制并守住数据安全底线，是一众锂电池从业者需要攻克的共同难题。
· 市场波动成压力测试私募站在策略选择岔路口
“7月的市场调整，是历史上极具冲击力的一次月度回撤，无论是从下跌幅度、传导速度，还是从策略大面积‘失能’的角度来看，这都是一场值得深刻反思的极端行情。”谈及7月的市场急跌，多位私募人士表达了类似的观点。
7月全球科技板块遭遇共振式下跌，中证1000、创业板指、科创50等A股中小盘及成长风格指数单月跌幅普遍在20%左右，科创50创出历史最大单月跌幅。中国证券报记者从销售渠道获悉，多只知名私募量化指增产品业绩不尽如人意，部分产品净值回撤幅度超过了业绩基准指数。
产品净值骤然回撤，随后的开放日成了投资者信心的试金石。是选择赎回、观望，还是逆势加仓？“新客户赎回相对多，老客户加仓相对多。”一位第三方代销机构人士说。
“我们7月底已将股票仓位由30%至35%提高至40%至45%。”一位私募FOF基金经理表示，“在我们看来，这是一次非常难得的加仓机会。”
与此同时，私募管理人也站在了选择的岔路口：是收紧风格暴露，还是坚持“盈亏同源”？中国证券报记者调研了解到，不少私募机构已再次审视规模容量和风险边界，在追逐收益、控制回撤与守住持有人信心之间寻找新的平衡。
上海证券报
· 社保基金接连出手助力量子科技加速从实验室走向产业化
近日，社保基金参与合肥幺正量子科技有限公司A轮融资。这不是社保基金第一次投向量子科技，过去一年，从中关村自主创新专项基金到浙江省级科创基金，这一国家级耐心资本接连落子量子科技前沿赛道。受访人士表示，2026年量子科技的应用正从概念验证走向场景落地，已在多个行业进入试点验证甚至小规模商用阶段。作为硬科技前沿赛道，社保基金的加码支持，将助力量子科技产业加速从实验室走向规模产业。
· 摩尔线程上半年营收同比增长147%
国产GPU企业摩尔线程8月9日晚披露2026年半年报。财报显示：公司上半年营业收入为17.36亿元，同比增长147.42%，已超过2025年全年营收；归属于上市公司股东的净利润亏损1156.31万元，较上年同期相比，收窄比例达95.73%；毛利总额达9.89亿元，同比增长103.78%，整体毛利率水平达到56.95%。摩尔线程称，上半年营收增长主要得益于人工智能产业的蓬勃发展及市场对全功能GPU的强劲需求，叠加公司夸娥智算集群商业化加速，产品性能获得客户高度认可，并实现稳定供货，公司市场竞争优势进一步扩大，推动收入快速增长。
· 今年以来月度新高 7月新备案私募证券基金逾1700只
7月市场有所调整，但私募发行热度却不降反升。私募排排网最新数据显示，7月新备案私募证券投资产品数量超过1700只，环比增长逾20%，为今年以来的月度新高。其中，股票策略私募产品仍是发行市场的“主力军”，新备案数量占比超过七成。业内人士认为，增量资金增配权益资产的长期趋势没有发生变化，结构性行情演绎仍具备重要支撑。
经济参考报
· 7月CPI同比上涨0.5% 经济内生增长动力持续增强
8月9日，国家统计局发布数据显示，7月全国居民消费价格指数（CPI）环比下降0.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点，同比上涨0.5%；扣除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.9%。与此同时，受输入性和季节性等因素影响，工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.7%，同比上涨3.5%，涨幅比上月回落0.6个百分点。业内人士表示，伴随科技创新与产业升级的稳步推进，我国经济高质量发展的内生增长动力将进一步增强。
· 沪深交易所拟推LOF分类退市机制高溢价炒作将加速出清
近日，为了促进上市开放式基金（LOF）规范发展，沪深交易所同步发布《关于完善上市开放式基金相关安排的通知（征求意见稿）》，拟对商品期货LOF、QDII LOF及小规模LOF实施分类退市安排。据业内人士测算，预计涉及退市的LOF共125只，场内规模合计约261亿元，其中小规模LOF约91只，总规模约3亿元。整体来看，拟退市产品数量和规模并不大。
· 百亿私募二季度调仓路径浮现
随着A股上市公司2026年半年报陆续披露，知名百亿级私募二季度的调仓路径逐步浮出水面。据记者梳理，截至8月6日，高毅资产、重阳投资、睿郡资产、腾胜投资等百亿私募已现身多家上市公司前十大流通股东名单。在市场人士看来，百亿私募二季度的加仓方向高度集中于业绩兑现能力较强的科技标的，与7月以来私募扎堆调研电子、通信行业的热度相互印证。值得注意的是，二季度某些头部机构对于同一标的的投资操作已经出现了显著的分歧。
证券时报
· 宇树科技启动申购资本热潮与具身智能双向奔赴
8月10日，A股正式迎来“人形机器人第一股”的打新时刻，宇树科技（688836）启动网上及网下申购。此前，宇树科技确定发行价为150.80元／股，对应市值约609.93亿元。本次拟公开发行4044.64万股，占发行后总股本10%，预计募集资金总额约60.99亿元。宇树科技从3月20日IPO申请获受理到8月10日正式申购，用时不到5个月，创下年内最快IPO审核纪录。
8月7日的IPO网上路演中，宇树科技董事长、总经理兼首席技术官王兴兴表示，公司2025年已实现人形机器人出货量全球第一，但“当前成绩只是起点”，当下具身智能行业整体仍处在发展早期，类似于早年家用电脑的起步阶段。王兴兴说，宇树将持续攻坚具身大模型、场景数据采集与分析、强化学习、核心零部件自研等软硬件关键技术。
· 医药基金大幅“回血” 公募持仓降至冰点后迎市场反弹
当科技赛道进入高位震荡阶段，前期持续深度调整的医药板块迎来一波力度可观的估值修复行情。自6月9日探底之后，医药主题ETF、多只主动权益医药基金净值大幅回弹，部分产品反弹幅度突破30%。本轮行情既是行业基本面持续向好驱动的价值回归，也受益于公募基金极度低配带来的抛压释放。但面对板块快速上行，公募机构内部出现明显分歧，这究竟是阶段性修复行情，还是新一轮趋势性机会，成为当前市场热议的焦点。
· 八月首周宽基ETF资金流向分化两类产品仍在吸金
8月第一周，宽基ETF资金流向有所分化。多类主流宽基ETF出现不同程度的资金流出，中证2000和中证A500相关ETF则录得净流入。从近一个月的情况看，宽基ETF仍是资金布局权益市场的重要工具。多类宽基指数相关ETF近一个月全部获得净流入。沪深300、科创50和中证A500相关ETF净流入规模均超过400亿元。两个时间区间呈现出不同特征，表明宽基ETF在前期大规模吸金后，短期资金进出有所反复。中证A500和中证2000本周延续净流入，也显示宽基ETF内部仍存在结构性配置需求。
证券日报
· 多因素共振国际金价单周上涨7.28%
经历数月沉寂之后，近期，国际金价呈现明显回升态势。数据显示，截至8月8日收盘，国际金价（以伦敦金现货价格为例）报4341.12美元／盎司，单周（8月3日至8月8日）涨幅高达7.28%，创下1月23日当周以来最大单周涨幅。领秀财经首席分析师刘思源表示，美国非农就业数据的由增转降，不仅让美联储加息动力骤减，更令市场对美联储降息的预期显著升温；而美债实际收益率的下行预期，无疑将降低持有黄金的机会成本，国际金价由此获得直接提振。此外，近期地缘局势的不确定性持续抬升避险需求，推动资金加速流入黄金资产。
· 已披露上市公司半年报显示：科技成长仍是公募二季度配置重点
截至8月9日，已有171家上市公司披露2026年半年报，其中96家公司前十大流通股股东名单中出现公募基金身影。记者梳理前述96家公司今年一季度的情况对比发现，其中有50家公司获得公募基金增持或继续持有，涉及半导体、通信、医药生物、化工等多个领域。从上述已披露持仓变化看，基金经理并未简单追逐短期热点，而是在产业趋势、公司竞争力以及估值水平等因素综合考量下，对组合进行动态调整。其中，部分产业链龙头企业和成长性公司成为机构布局重点。从半年报披露情况看，部分上市公司二季度获得公募基金明显增持。
· 碳酸锂期货吨价一周涨近万元
8月份以来，碳酸锂期货迎来一轮走高行情，主力合约2609从月初的最低点13.6万元／吨涨至目前最高点14.5万元／吨，一周涨价近1万元／吨。与此同时，A股市场锂矿指数同步走强，从月初最低点6553.7点涨至目前的最高点7180.7点，本月内最大涨幅达9.57%。中粮期货研究院资深研究员余雅琨表示，当前碳酸锂市场处于“强现实、弱预期”格局，受多个锂矿股企稳带来的联动效应影响，碳酸锂期价本轮反弹更多是对此前回调行情的技术性修复。“碳酸锂市场目前正处于多空逻辑转换的关键时点，不同类别交易者应做好相应风险管理工作。”
