油脂：马棕库存和产量增加，出口疲软，方向下跌。
棕榈油今日部分区域现货一级豆油基差如下：其中天津基差09＋120元/吨，稳定；日照基差09＋50元/吨，跌10.00元/吨；张家港基差09＋180元/吨，跌10元/吨； 厦门基差09＋220元/吨，稳定。据高频数据，马棕7月产量预计环比+9%，8月前5日出口+5.12%，增产及出口均不及预期，但三季度印度有较大进口空间。印尼苏门答腊岛近期干旱预计持续，可能引发火灾，影响棕榈油生产商运营，种植者高度警惕。持续的宏观经济逆风，加上美国修订关税措施后全球贸易措施的不确定，加剧了整体经营环境的波动。
豆油今日部分区域现货一级豆油基差如下：其中天津基差09＋120元/吨，稳定；日照基差09＋60元/吨，稳定；张家港基差09＋190元/吨，稳定； 厦门基差09＋220元/吨，跌10.00元/吨。中美经贸关税会谈结果将关税或再延期，四季度大豆供应收紧预期不变。国内大豆大量到港，油厂开机维持高位，豆油库存高位。豆油打开出口窗口，国内豆油市场交投好转，油厂远月锁利成交增量。
菜油贸易商基差报价稳定。其中张家港09+110元/吨，稳定；钦州09+30元/吨，稳定；东莞09+60元/吨，稳定；厦门09+70元/吨，稳定；成都09+330元/吨，稳定。国内逐步开启澳大利亚菜籽进口试运，但进展较慢。中加经贸关系暂无最新进展，国内基本面无明显变化，港口库存高，流通缓慢。
粕类：豆粕供应膨胀，市场短线参与为主，方向震荡。
今日连盘豆粕主力收于3031元/吨，连盘菜粕主力收于2739元/吨。美豆产区中西部天气温和，降水适量，丰产预期强烈。中美经贸关税会谈结果或将关税再延期，远月大豆供给仍然未解决。生猪产能调控下短期豆粕用量需求减少。水产养殖旺季投料刚需支撑价格。中加关系易变，远月供给仍存不确定性。菜籽买船进度加快。
白糖：巴西本榨季丰产预期基本落实：7月上半月，巴西中南部地区甘蔗入榨量达4982.3万吨，同比增加641.1万吨（增幅14.77%）；产糖量340.6万吨，同比增加44.6万吨（增幅15.07%）。与此同时，ISMA预计印度2025/26榨季食糖产量将达3490万吨，同比大增18%。全球供应改善迹象持续施压，导致原糖价格小幅回调。尽管巴西压榨渐入高峰且维持高制糖比例，但其糖产量增幅不及预期，市场已开始逐步下调巴西产量预估，这将在一定程度上抑制原糖跌幅。国内方面，2025年6月我国食糖进口量达42.46万吨，同比激增39.69万吨。进口糖源增加，加工糖抢占市场份额，报价稳中有降，市场成交放缓。临近中秋备货阶段，但终端需求表现平平，采购多以随用随采为主，囤货意愿不强。预计国内期货价格将呈现下跌趋势。
棉花：供应端来看，新疆棉花种植面积增加，天气条件理想，市场普遍预期2025/26年度国内棉花产量将同比增长。国内商业库存持续去化，但进口棉偏少（如7月进口棉FC INDEX M 1%关税成本价13581元/吨，较国产棉价差显著）。需求端来看，下游纺企开机率维持低位（如7月开机率达90%以上的企业占比38.78%，较上月下降10.16个百分点）。另外，布匹库存压力较大（约35天），终端消费复苏缓慢。政策端来看，大国博弈下地缘、外交格局存在巨大不确定性。国内近期宏观炒作情绪有所降温。综合来看，郑棉市场短期面临基本面预期转弱与资金面调整的双重压力。后市需重点关注棉花实际去库进度、下游订单持续性以及宏观政策（特别是产业政策与国际贸易环境）的变动方向。预计价格持续下行。
苹果：苹果期货主力2510合约今日震荡偏强运行，至收盘涨34元/吨至7940元/吨，成交缩量减仓。苹果现货行情表现平淡，供应端，据钢联统计2025年8月6日，全国主产区苹果冷库剩余53.39万吨，环比上周减少8.02万吨，走货速度略减缓，同比去年基本持平。目前西部产区客商发自存货为主，山东产区客商数量不多，压价拿货。钢联数据显示陕西洛川 70 以上半商品价格 4.5 元 / 斤，烟台栖霞80一二级（片红）3.6元/斤。新季苹果膨大关键期，市场关注从产量转向质量，随着产区有降雨落地，高温干旱得以缓解，动态追踪晚熟果面品质。西部早熟嘎啦入市初期，前期高温抑制果面着色，商品果率偏低，下周将陆续上市交易，关注价格变化。终端市场，农业农村部富士苹果批发价格继续回落报9.49元/公斤，应季水果替代效应仍在，批发市场苹果消费较慢，差货尤为明显。期货上交割新规修订暂未有明显方向驱动，现货新老交织阶段，随着宏观商品情绪趋弱，基本面供需双弱格局下中期宽幅震荡运行，关注回调趋缓后的做多机会。
鸡蛋：旺季行情临近，却受制于疲软的消费复苏与高价抵触情绪，震荡。8月10日，产地鸡蛋价格为2.85元/斤，落，全国鸡蛋主流价格有落有稳，蛋价继续震荡盘整 ，走货正常，蛋价已跌至近几年同期低点，但当前临近旺季，学校开学备货将陆续启动，虽然旺季行情临近，却受制于疲软的消费复苏与高价抵触情绪，预计今年季节性反弹时间或延后。期货方面，鸡蛋合约2509合约震荡下行， 09合约收盘价为3362元/500千克，较前一周-122元/500千克。周跌幅3.52%，期货由震荡转下跌。盘面来看，在现货市场旺季不旺，拖累盘面再度下探。受商品市场偏空情绪影响以及存栏高企压制，期货偏弱调整，目前期货后续可能承接旺季做多力量，预计下方下跌空间不大，建议等待企稳逢低偏多思路。
