7月27日，一份亿纬锂能发布的《关于传导消费税成本的调价函》（下称《调价函》）在锂电产业流传。《调价函》显示，根据财政部、海关总署、税务总局2026年第20号公告，自2026年9月1日起国家分步恢复征收锂原电池、锂离子蓄电池消费税。本次政策属法定刚性成本变动，公司及相关子公司将按规则同步传导消费税成本。

　　《调价函》显示，自2026年9月1日起，内销产品在原不含税供货价基础上加征2%消费税。出口产品的出厂环节按同期税率计征，与内销执行统一价格。对应产品完成出口报关后，按国家“先征后退”政策申请退税。此外，已经签约尚未交付的框架订单，也一并适用本次调价。

　　据悉，财政部等部门于7月17日发布关于调整部分电池消费税政策的通知，自2026年9月1日起，对锂原电池、锂离子蓄电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，对上述电池产品按照4%税率征收消费税。

　　据期货日报记者了解，亿纬锂能的《调价函》是电池消费税新政落地后，国内头部电池企业第一份正式向客户传导成本的通知。

　　创元期货分析师余烁表示，增加电池消费税直接挤压了电池厂的盈利空间。若企业为保证市场份额坚持不涨价，尾部企业将因成本倒挂陷入亏损；若试图向下游传导成本，后续将传导至消费端，抑制需求。

　　“消费税征收节点为锂离子电芯出厂环节，碳酸锂属于上游锂盐原材料，不在征税范围，无直接税负，相关影响是通过下游电池企业排产、定价、技术路线选择等环节间接传导。”余烁表示，参考此前电池出口退税政策调整的情况，为规避税费带来的涨价压力，电池厂会提前生产电池，增加8月的电池排产，从而增加碳酸锂短期需求。但由于政策窗口期较短，难以产生较大影响。

　　至于碳酸锂基本面，广发期货分析师林嘉旎介绍，上周碳酸锂产量维持下降态势。SMM数据显示，截至7月23日当周，碳酸锂周度产量为23868吨，环比减少680吨。

　　“需求整体具有韧性，短期存在增长预期。”林嘉旎表示，今年新能源汽车单车平均带电量提升和出口增长，带动汽配和电池产业链需求。储能头部企业基本维持满产，短期需求确定性较强。材料开工预计稳中有增，三季度新项目投产爬坡，仍有产能释放，结构上磷酸铁锂产量持续增加，三元材料结构性相对较弱，但排产也维持环比增长。6月碳酸锂需求量为151004吨，较上月增加3338吨，同比增长61.06%。7月国内碳酸锂需求预计继续增加，至159512吨，环比增长约5.6%。

　　展望后市，余烁认为，当前碳酸锂市场在“现实持续去库”与“远期供给宽松”之间激烈博弈，消费税政策落地给空头叙事提供了新的现实素材，容易放大短期情绪波动。但必须厘清，消费税属于产业链利润再分配政策，它不会直接改变锂矿、盐湖端的供给释放节奏，也不会改变全球新能源中长期需求的“天花板”。

　　林嘉旎也认为，近期市场在远期“悲观预期”和现实旺季“强劲表现”之间持续博弈，多空分歧加剧。在前期碳酸锂价格加速破位后，目前市场情绪有所企稳，下游排产和社会去库强劲，中短期基本面仍具备一定支撑。短期来看，碳酸锂价格或宽幅调整，需关注情绪企稳后旺季成色能否逐步兑现。