需求排产预期上修，远期仍需关注供应压力。近期锂电板块，股票市场表现较好，联动期货价格上行。多头主要交易需求向好，龙头企业上修2026年排产预期。短期来看，重卡、其他动力、储能、3C数码等锂电需求均环比增长。9月锂电池产量预计168.4Gwh，环比增长5%，其中LFP130.1Gwh，环比增长6%，三元32.8Gwh，环比增长2%。供给侧来看，产量已超枧下窝停产前水平，周度产量19963吨，周环比增长544吨，并高于7月份产量水平。并且根据公开报道，枧下窝将加快复工进程。空头主要交易随着矿权变更后，远期供应宽松的预期。目前多空博弈分歧较大，预计波动将进一步放大。