公告日期：2021-05-31

关于深圳市穗晶光电股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的
第三轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室）
2021 年 5 月

关于深圳市穗晶光电股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的

第三轮审核问询函的回复

深圳证券交易所：

贵所于 2021 年 4 月 25 日出具的《关于深圳市穗晶光电股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函》（审核函〔2021〕010510 号）已收悉，民生证券股份有限公司会同深圳市穗晶光电股份有限公司、天健会计师事务所（特殊普通合伙）对审核问询函的有关事项进行了认真核查，现就相关问题做以下回复说明，请予审核。

除非文中另有说明，本审核问询函回复中的简称与《深圳市穗晶光电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》中的简称具有相同含义。

本报告中的字体代表以下含义：

问询函的问题 宋体（加粗）

问题的回复 宋体（不加粗）

涉及招股说明书的补充披露 楷体（加粗）

目 录

1、关于持续经营能力...... 3

2、关于 2020 年第四季度和 2021 年第一季度业绩 ...... 36

3、关于成长性...... 54
4、关于客户...... 76
5、关于首尔半导体...... 83

1、关于持续经营能力

申报文件及前期问询回复显示：

（1）隆利科技为发行人第一大客户，报告期内发行人向其销售额分别为
6,072.00 万元、7,493.02 万元和 8,902.75 万元；2020 年度业绩快报显示其净
利润下降 47.6%，主要原因系市场竞争日益激烈，产品价格下降，利润空间被不断压缩；2021 年第一季度业绩预计显示其亏损 3,000-4,000 万元，主要原因系行业竞争加剧、产品价格大幅下降。

（2）宝明科技为发行人第二大客户，报告期内发行人向其销售额分别为
6,012.52 万元、5,374.14 万元和 8,149.22 万元；2020 年年报显示其净利润下
降 92.52%，主要原因是重要客户订单量下滑，LED 背光源毛利率下降至 12.78%；2021 年第一季度业绩预告显示其亏损 3,000 万元-3,500 万元。

（3）弘信电子为发行人 2018 年第三大、2020 年第四大客户，报告期内发
行人向其销售额分别为 5,391.26 万元、1,970.88 万元和 3,861.50 万元；2020
年业绩预告显示其扣非净利润为亏损 1,878.98 万元-2,952.69 万元。

（4）联创光电为发行人前五大客户，报告期内发行人向其销售额分别为
3,613.93 万元、7,470.88 万元和 3,649.66 万元；2020 年年报显示其营业收入
下降 12.12%，扣非净利润增长 32.43%。

（5）2021 年第一季度，发行人对隆利科技、宝明科技的销售收入分别为1,601.51 万元、992.52 万元，占营业收入的比例分别为 12.04%、7.46%，同比均出现下滑。2021年1-3月发行人营业收入为13,301.52万元，同比增长81.88%。
请发行人：

（1）按照本所《创业板股票首次公开发行上市审核问答》问题 4 的要求，充分论证是否存在重要客户本身发生重大不利变化，进而对发行人业务的稳定性和持续性产生重大不利影响，发行人所处行业是否出现产能过剩、增长停滞等情况。

（2）说明下游行业竞争激烈导致的产品价格下降、毛利率降低是否会传导至发行人，发行人产品是否存在价格大幅下降、毛利率大幅降低的风险，如有，

（3）结合发行人对隆利科技、宝明科技 2021 年第一季度销售额及其最新在手订单，分析并披露发行人对其销售额是否存在持续下滑的风险，如有，请进行重大风险提示。

（4）说明 2021 年第一季度增长的主要客户名称、报告期内销售金额、增长原因、与其自身销售波动是否匹配、目前在手订单，如为新增客户，介绍客户基本情况、经营规模和合作背景。

请保荐人、申报会计师发表明确意见。

回复：

一、按照本所《创业板股票首次公开发行上市审核问答》问题 4 的要求，
充分论……
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