公告日期：2021-05-31

关于深圳市穗晶光电股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的

第三轮审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2021〕3-86 号

深圳证券交易所：

由民生证券股份有限公司转来的《关于深圳市穗晶光电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函》(审核函〔2021〕010510 号，以下简称审核问询函)奉悉。我们已对审核问询函所提及的深圳市穗晶光电股份有限公司(以下简称穗晶光电或公司)财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

一、关于持续经营能力

申报文件及前期问询回复显示：

(1) 隆利科技为发行人第一大客户，报告期内发行人向其销售额分别为

6,072.00 万元、7,493.02 万元和 8,902.75 万元； 2020 年度业绩快报显示其净
利润下降 47.6%，主要原因系市场竞争日益激烈，产品价格下降，利润空间被不断压缩；2021 年第一季度业绩预计显示其亏损 3,000-4,000 万元，主要原因系行业竞争加剧、产品价格大幅下降。

(2) 宝明科技为发行人第二大客户，报告期内发行人向其销售额分别为

6,012.52 万元、5,374.14 万元和 8,149.22 万元；2020 年年报显示其净利润下
降 92.52%，主要原因是重要客户订单量下滑，LED 背光源毛利率下降至 12.78%；2021 年第一季度业绩预告显示其亏损 3,000 万元-3,500 万元。

(3) 弘信电子为发行人 2018 年第三大、2020 年第四大客户，报告期内发行

人向其销售额分别为 5,391.26 万元、1,970.88 万元和 3,861.50 万元；2020 年
业绩预告显示其扣非净利润为亏损 1,878.98 万元-2,952.69 万元。

(4) 联创光电为发行人前五大客户，报告期内发行人向其销售额分别为

3,613.93 万元、7,470.88 万元和 3,649.66 万元；2020 年年报显示其营业收入
下降 12.12%，扣非净利润增长 32.43%。

(5) 2021 年第一季度，发行人对隆利科技、宝明科技的销售收入分别为

1,601.51 万元、992.52 万元，占营业收入的比例分别为 12.04%、7.46%，同比均出现下滑。2021年1-3月发行人营业收入为13,301.52万元，同比增长81.88%。
请发行人：

(1) 按照本所《创业板股票首次公开发行上市审核问答》问题 4 的要求，
充分论证是否存在重要客户本身发生重大不利变化，进而对发行人业务的稳定性和持续性产生重大不利影响，发行人所处行业是否出现产能过剩、增长停滞等情况。

(2) 说明下游行业竞争激烈导致的产品价格下降、毛利率降低是否会传导
至发行人，发行人产品是否存在价格大幅下降、毛利率大幅降低的风险，如有，请进行重大风险提示。

(3) 结合发行人对隆利科技、宝明科技 2021 年第一季度销售额及其最新在
手订单，分析并披露发行人对其销售额是否存在持续下滑的风险，如有，请进行重大风险提示。

(4) 说明 2021 年第一季度增长的主要客户名称、报告期内销售金额、增长
原因、与其自身销售波动是否匹配、目前在手订单，如为新增客户，介绍客户基本情况、经营规模和合作背景。

请保荐人、申报会计师发表明确意见。（审核问询函第 1 题）

(一) 按照《创业板股票首次公开发行上市审核问答》问题 4 的要求，充分
论证是否存在重要客户本身发生重大不利变化，进而对公司业务的稳定性和持续性产生重大不利影响，公司所处行业是否出现产能过剩、增长停滞等情况

1. 关于公司客户的稳定性和持续性情况

(1) 关于公司客户的可持续性分析

公司为一家专业从事 LED 器件及背光灯条模组产品的研发、生产与销售的高

新技术企业，目前产品主要应用于各种智能手机、电脑、液晶电视等消费电子领

域，最终应用于华为、小米、OPPO、vivo、联想、三星、LG、传音等知名品牌的

智能手机，戴尔、联想、华为、惠普等品牌的电脑，以及 TCL、海信、长虹、创

维等品牌的液晶电视。

由于终端客户对产品品质和可靠性要求高，下游 LED 应用企业更换供应商的

试错成本较高，因此下游客户对 LED 封装器件厂商有较高的粘性，公司与下游

LED 应用厂商为相互依存、共同成长的合作关系。

2018-……
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