公告日期：2022-12-30

宁波博菱电器股份有限公司

（浙江省宁波市北仑区新碶大港六路 77 号）

关于宁波博菱电器股份有限公司
申请首次公开发行股票并在创业板上市的

审核中心意见落实函的回复

保荐机构（主承销商）

（深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）

深圳证券交易所：

根据贵所于 2022 年 9 月 20 日出具《关于宁波博菱电器股份有限公司申请首
次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕010913号）（以下简称“意见落实函”）的要求，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”、“保荐机构”或“保荐人”）作为宁波博菱电器股份有限公司（以下简称“博菱电器”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构（主承销商），会同发行人及发行人律师北京市中伦律师事务所和申报会计师容诚会计师事务所（特殊普通合伙）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就意见落实函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。

说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《宁波博菱电器股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（上会稿）》（以下简称“《招股说明书》”）一致。涉及招股说明书补充披露或修改的内容已在《招股说明书》中以楷体加粗方式列示。

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目 录

1.关于创业板定位 ...... 4
2.关于营业收入 ...... 38
3.关于主要客户 ...... 58
4.关于其他业务收入 ...... 76
1.关于创业板定位

请发行人：

（1）结合厨房家电行业发展趋势、最新国际政治经济形势、新冠疫情影响、原材料价格波动、货运情况、汇率波动、在手订单及实施进展等因素，量化分析对公司业绩成长性的影响，进一步说明发行人业绩是否会发生重大变化并充分提示风险；

（2）结合公司核心竞争力、核心技术的具体内容、ODM 为主的业务模式的竞争力及优劣势、ODM 产品知识产权归属及与同行业公司市场竞争能力的对比情况等进一步说明公司核心技术及主营产品的创新性、先进性，发行人是否符合创业板定位。

请保荐人发表明确意见。

【回复】

（一）结合厨房家电行业发展趋势、最新国际政治经济形势、新冠疫情影响、原材料价格波动、货运情况、汇率波动、在手订单及实施进展等因素，量化分析对公司业绩成长性的影响，进一步说明发行人业绩是否会发生重大变化并充分提示风险

1、厨房家电行业发展趋势未对公司业绩成长性产生重大不利影响，不会导致公司业绩发生重大变化

（1）厨房小家电市场市场空间大，保持增长态势

厨房小家电与消费者日常生活密切相关，一部分小家电如电饭煲、电磁炉、电压力锅、微波炉、热水壶、电吹风等已成为人们生活的刚需产品，一部分产品如搅拌机、厨师机、咖啡机、煎烤器等渗透率不断提高。根据 Statista 的《2022年家用电器报告》，全球小家电 2014-2026 年的年复合增长率预计约 3.6%；预计疫情后期及后疫情时代 2021-2027 年的年复合年增长率约 3.2%。

2020 年，新冠疫情在全球蔓延，消费者减少外出并居家烹饪，同时餐饮等服务业受到严重冲击，客观上促使厨房小家电市场出现超预期的需求。根据Statista 数据库，2020 年新冠疫情使小家电全球销售金额提升了 11%。2021 年上
半年仍享有部分疫情红利，但整体需求有所下降。

全球小家电市场增长情况（2014-2025E）

2016 年至 2020 年全球厨房小家电总销售额逐年增长，复合增长率为 6.90%。
2020 年因新冠疫情影响，厨房小家电增长明显。2020 年厨房小家电收入总额增
长 17.82%，由 2019 年的 993 亿美元增长到了 1,170 亿美元。新冠疫情期间宅经
济为主打健康的产品带来了爆发增长的契机。从阿里数据参谋的数据来看，疫情期间居家烹饪的需求剧增。疫情期间人们外出聚餐机会减少，居家烹饪需求凸显，操作简单、能满足多样化需求的产品广受欢迎。2021 年随着全球进入“后疫情时代”，全球厨房小家电市场需求有所回落，市场销售窄幅下降。

数据来源：同行业公司招股说明书

2021 年，厨房小家电市场需求在疫情透支背景下较为疲弱，使得 2021 年整
体销售情况较 2020 年有所回落。2021 年原材料成本上涨叠加人民币升值等外部负面因素，2021 年小家电厂商盈利水平也较……
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