公告日期：2023-09-27

宁波博菱电器股份有限公司

（浙江省宁波市北仑区新碶大港六路 77 号）

关于宁波博菱电器股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）

深圳证券交易所：

根据贵所于 2021 年 8 月 12 日出具《关于宁波博菱电器股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2021〕011022 号）（以下简称“问询函”）的要求，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”、“保荐机构”或“保荐人”）作为宁波博菱电器股份有限公司（以下简称“博菱电器”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构（主承销商），会同发行人及发行人律师北京市中伦律师事务所和申报会计师容诚会计师事务所（特殊普通合伙）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。

说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《宁波博菱电器股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）》（以下简称“《招股说明书》”）一致。涉及招股说明书补充披露或修改的内容已在《招股说明书》中以楷体加粗方式列示。

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目 录

1.关于历史沿革 ...... 3
2.关于专利和技术 ...... 8
3.关于第一大客户 Capital Brands ...... 26
4.关于营业收入 ...... 52
5.关于主要客户 ...... 59
6.关于主营业务成本 ...... 84
7.关于模具 ...... 97
8.关于采购及供应商 ......111
9.关于期间费用 ...... 182
10.关于存货 ...... 195
11.关于期后业绩情况 ...... 200
12.关于资金流水核查 ...... 223
1.关于历史沿革

招股说明书及审核问询回复显示：

（1）2017 年 3 月，博创同德增资发行人时增资价格为 460.40 元/注册资本，
以博菱有限投资后估值 8 亿元确定；

（2）2020 年 5 月，袁琪、袁海忠以及博创同德对发行人定增价格为 5 元/
股。

请发行人说明：

（1）2017 年 3 月和 2020 年 5 月博创同德对发行人进行增资的具体定价依
据及公允性；

（2）博创同德各层级合伙人的合伙比例，穿透至自然人后是否与发行人及其关联方，发行人主要客户、供应商及其实际控制人、主要股东之间存在关联关系或利益安排。

请保荐人、发行人律师发表明确意见。

【回复】

发行人补充说明：

（一）2017 年 3 月和 2020 年 5 月博创同德对发行人进行增资的具体定价依
据及公允性；

1、2017 年 3 月，博创同德对博菱有限进行增资的具体定价依据及公允性
博菱有限 2016 年度扣非后净利润 10,037.4 万元，博创同德 2017 年 3 月增资
博菱有限时的价格为 460.40 元/注册资本，该价格系以博菱有限 2016 年度净利润的 8 倍市盈率为基础并经博创同德与博菱有限其他股东协商后确定的博菱有限投资后估值 8 亿元而确定，根据博菱有限 8 亿元的投后估值，博创同德对博菱有限增资 2,400 万元并取得 3%的股权。

发行人员工持股平台海誉久菱以及持股平台博誉美伦2016年12月增资博菱
有限时的定价为 207.09 元/注册资本，博菱有限截至 2016 年 12 月 31 日经审计的
每股净资产为 190.71 元，博创同德本次增资价格高于上述价格且该价格系博创同德与博菱有限其他股东协商一致后确定，本次增资定价亦考虑到博菱有限2016年业务处于快速增长期的背景。

因此，博创同德 2017 年 3 月对博菱有限进行增资的定价依据充分，价格公
允。

2、2020 年 5 月，博创同德对发行人进行增资的具体定价依据及公允性

2020 年 5 月，博创同德与袁琪、袁海忠共同通过定增方式取得博菱电器股
票；截至 2019 年 6 月 30 日，归属于博菱电器股东的净资产为 407,546,340.32 元，
归属于博菱电器股东的每股净资产为 2.26 元；2019 年 1-6 月归属于挂牌公司股
东的……
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