公告日期：2025-05-20

关于道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件
的第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

上海证券交易所：

贵所于2024年1月26日出具《关于道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证上审〔2024〕48号）（以下简称“问询函”）。道生天合材料科技（上海）股份有限公司（以下简称“道生天合”“发行人”“公司”或“本公司”）会同中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“中信建投证券”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复（以下简称“本回复”），请予审核。

除非文义另有所指，本回复中的简称、释义与《道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的含义相同。此外，本回复为补充2024年财务数据版本，因此问询函所列问题中报告期指2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，对问询函所列问题的回答中报告期指2022年和2023年和2024年。

本回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回答 宋体

对招股说明书的引用 宋体

本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目 录

1.关于客户和供应商集中度 ...... 3
2.关于固定资产和在建工程 ...... 14
3.关于经营业绩波动 ...... 18
4.保荐机构总体意见 ...... 56

1.关于客户和供应商集中度

根据申报材料及首轮问询回复，报告期内，（1）发行人前五名客户收入占当期营业收入的比例分别为 77.43%、76.87%、71.94%和 73.23%，中国建材和时代新材常年为发行人前两大客户，合计收入占比在 50%以上；（2）发行人向前五名原材料供应商采购占比分别为 71.11%、71.85%、69.69%和 62.75%，其中对南亚电子材料（昆山）有限公司环氧树脂的采购占比分别为 29.87%、35.25%、25.12%和 16.87%。

请发行人披露：（1）公司客户集中度高是否符合行业惯例，与同行业公司的比较情况；结合主要客户的行业地位、与公司的合作模式等分析公司与主要客户交易的稳定性和可持续性；（2）公司供应商集中度高是否符合行业惯例，与同行业公司的比较情况；结合主要供应商的行业地位、是否与公司有长期合作协议安排等分析公司主要供应商的稳定性和可持续性。

请保荐机构、申报会计师发表明确核查意见。

一、 发行人说明情况

（一）公司客户集中度高是否符合行业惯例，与同行业公司的比较情况；结合主要客户的行业地位、与公司的合作模式等分析公司与主要客户交易的稳定性和可持续性；

1、公司客户集中度情况，与同行业公司的比较情况

报告期内，公司对各期营业收入前五大客户的销售收入合计分别为247,160.07 万元、219,107.61 万元和 220,803.24 万元，占当期营业收入的比例分别为 71.94%、68.44%和 68.19%，具体情况如下：

年份 客户名称 销售收入（万元） 占营业收入的比重

中国建材 83,563.51 25.81%

时代新材 57,138.27 17.65%

艾郎科技 35,781.71 11.05%
2024年度 远景能源

23,236.16 7.18%

洛阳双瑞 21,083.59 6.51%

合计 220,803.24 ……
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