公告日期：2023-12-24

关于广东铭基高科电子股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

申请文件的审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）

深圳证券交易所：

贵所于 2023 年 6 月 19 日出具的《关于广东铭基高科电子股份有限公司首
次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核 函 （ 2023 ）010207 号）（以下简称“问询函”）已收悉。

按照贵所问询函的要求，广东铭基高科电子股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“铭基高科”）会同国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等中介机构对问询函所涉及的问题进行了逐项核查、落实和回复，并对招股说明书等申请文件进行了相应的补充、修订，请予审核。

一、如无特别说明，本回复报告中的简称和名词释义与《广东铭基高科电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的含义一致。

二、本回复报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体加粗

对问询函所列问题的回复 宋体

涉及招股说明书的修改或补充披露 楷体加粗

本回复报告若出现合计数值与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目录

_Toc1537084571.关于行业发展、市场地位 ......3
2.关于技术创新性 ...... 24
3.关于研发投入 ...... 51
4.关于成长性 ...... 72
5.关于客户入股发行人 ...... 99
6.关于关联方及关联关系 ...... 109
7.关于公司治理 ......116
8.关于外销收入 ...... 126
9.关于收入与客户 ...... 150
10.关于成本与供应商 ...... 173
11.关于外协...... 200
12.关于毛利率 ...... 225
13.关于存货 ...... 234
14.关于可比公司选取 ...... 246

1.关于行业发展、市场地位

申报文件显示：

（1）发行人主要从事精密连接组件研发、生产、销售，产品主要包括计算机类连接组件、手机类连接组件等。

（2）2013-2022 年，全球连接器市场规模由 512 亿美元增长至 841 亿美
元，年均复合增长率约为 5.67%；中国连接器市场规模由 131 亿美元增长至265 亿美元，年均复合增长率为 8.14%，招股说明书未披露发行人主要产品所处细分市场规模及份额。

（3）发行人正从计算机、手机等领域逐渐向工控安防、新能源、医疗等领域拓展。在计算机和手机领域，发行人与维沃、联想、华为、广达、纬创、戴尔等国内外知名企业建立了合作关系；在工控安防、新能源和医疗等领域，发行人与海康威视、宁德时代、亿纬锂能、大运汽车、赣锋锂业、迈瑞医疗等厂商建立合作，市场地位突出。

（4）报告期内，公司主营业务毛利率分别为 16.77%、12.68%、14.98%，
其中，手机类连接组件业务的毛利率分别为 5.29%、3.47%、5.81%。

请发行人：

（1）说明“精密连接组件”的具体定义，与一般连接组件在生产工艺、性能、应用领域等方面的差异情况，并结合连接组件的具体分类、在终端产品的应用情况，说明“精密连接组件”细分市场情况，行业内主要竞争对手情况，发行人在细分市场的市场占有率和市场地位。

（2）结合产品毛利率、行业竞争格局等情况，说明连接器市场是否存在产品同质化严重、竞争激烈、公司规模普遍偏小的情形，发行人与海康威视、宁德时代、亿纬锂能、大运汽车、赣锋锂业、迈瑞医疗等厂商的具体合作内容、交易金额、供应份额等，发行人“市场地位突出”的相关表述是否准确及其客观依据。

请保荐人、发行人律师发表明确意见。

【发行人说明】

一、说明“精密连接组件”的具体定义，与一般连接组件在生产工艺、性能、应用领域等方面的差异情况，并结合连接组件的具体分类、在终端产品的应用情况，说明“精密连接组件”细分市场情况，行业内主要竞争对手情况，发行人在细分市场的市场占有率和市场地位。

【回复】

（一）说明“精密连接组件”的具体定义，与一般连接组件在生产工艺、性能、应用领域等方面的差异情况……
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