公告日期：2024-01-07

关于昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市
申请文件审核问询函之回复

保荐机构（主承销商）

（注册地址：苏州工业园区星阳街5号）

上海证券交易所：

根据贵所《关于昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函》（上证上审[2023]277 号）的要求，东吴证券股份有限公司组织昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司及相关中介机构就审核问询函相关内容进行了认真分析、讨论与核查，对审核问询函进行了回复，对审核问询函中所有提到的问题逐项予以核查并进行了书面说明，并对昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司申请文件有关内容进行了必要的修改、补充说明或解释，现答复如下，请予审核。

除特别说明外，本审核问询函回复中所使用的释义、名称、缩略语与其在招股说明书中的含义相同。

本问询函回复的字体代表以下含义：

类别 字体

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

审核问询函问题回复、中介机构核查意见 宋体

招股说明书补充、修订披露内容 楷体（加粗）

问题 1.关于主营业务。

根据申报材料，（1）国内硬质合金行业不断向中高端发展，但与国外产品相比仍存在差距，近年来以发行人为代表的企业逐渐加大高品质、高性能、高附加值的精深加工产品研发和制造力度；（2）发行人提供多维度的硬质合金解决方案，除了木工领域，还包括不锈钢精加工、高硬材料加工、冲压模具用材料等产品系列；发行人的硬质合金产品被广泛应用于装备制造、消费电子、汽车制造、半导体、家具家装、新能源、航空航天等领域；（3）发行人的主要收入来源于棒材合金、切削工具合金等硬质合金材料，用于下游生产各类刀具产品，发行人的数控刀片等下游制品业务处于起步阶段；（4）发行人的同行业公司中包括中钨高新、厦门钨业等拥有完整钨产业链的大型企业，也包括欧科亿、新锐股份等提供硬质合金及下游制品的企业；发行人深耕硬质合金市场，与下游客户形成长期合作关系，立足客户差异化需求进行针对性研发；（5）公司报告期内境外销售收入占比超过 40%，下游客户包括山特维克、钴领刀具、名古屋精工等国际知名刀具、模具厂商。

请发行人说明：（1）中高端硬质合金产品的划分标准，发行人报告期内提供中高端硬质合金产品、精深加工产品的情况及收入占比；（2）不同加工材料、不同终端领域下对硬质合金产品的需求差异；发行人用于加工不同材料、不同终端领域的硬质合金产品收入构成情况，结合前述情况分析发行人产品主要面向的终端行业需求、报告期内行业需求的变化情况和驱动因素；发行人产品是否被实际应用于航空航天等行业，请结合实际情况完善相关信息披露；（3）按照传统机床用刀具和数控机床用刀具或其他刀具行业内类型划分的通用口径，说明发行人的硬质合金产品与下游刀具类型的对应情况，是否覆盖下游主流刀具类型，是否符合下游行业数控化发展趋势；发行人作为硬质合金材料供应商拓展数控刀具业务的主要技术壁垒及相应的技术储备；（4）发行人是否存在主要供应商与竞争对手重叠的情况，主要供应商同时提供硬质合金制品的情况，发行人是否对前述供应商存在依赖，请分析前述情况对发行人原材料供应稳定性的影响和发行人的应对措施；（5）发行人是否存在主要客户与竞争对手重叠的情况，行业内主要客户是否存在生产链向上游延伸、自产硬质合金材料的趋势，分析前述情况对发行人客户稳定性的影响；发行人与下游客户维持
长期合作、跟进客户需求的具体措施，是否存在核心技术来源于客户的情形，进一步分析发行人的客户粘性；（6）发行人为境外主要客户提供的产品类型，与境外主要客户开展合作的主要方式，在境外市场开展销售的核心竞争力；主要出口国家或地区对华进口硬质合金的贸易政策及其变化趋势情况，发行人是否存在出口销售收入下滑的风险。

回复：

一、发行人说明

（一）中高端硬质合金产品的划分标准，发行人报告期内提供中高端硬质合金产品、精深加工产品的情况及收入占比

1、在制造业全面转型升级的国家战略背景下，硬质合金行业作为制造业的重要基础，具有加速向中高端迈进的趋势

十九大以来，中国进入高质量发展阶段，随着我国制造业的转型升级、高端装备制造以及电子信息等产业在国民经济中扮演了越发重要的角色，带动了中高端硬质合金的需求，为提升中高端硬质合金产品的自给率，避免基础材料领域受制于人，“十四五”期间，国家积极推动创新技术发展，推……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。