公告日期：2024-01-17

广东高义包装科技股份有限公司与

中信证券股份有限公司

关于

《关于广东高义包装科技股份有限公司首次公开发行
股票并在主板上市申请文件的审核问询函》

之回复报告

保荐人（主承销商）

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
深圳证券交易所：

贵所于 2023 年 7 月 26 日出具的《关于广东高义包装科技股份有限公司首次
公开发行股票并在主板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2023〕110146 号）（以下简称“《审核问询函》”）收悉，广东高义包装科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）已会同中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）对《审核问询函》所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。

说明：

一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与招股说明书（申报稿）中的相同。

二、本回复报告中的字体代表以下含义：

黑体（不加粗）： 审核问询函所列问题

宋体（不加粗）： 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗）： 对招股说明书（申报稿）的修改

楷体（不加粗）： 对招股说明书（申报稿）的引用

目 录

目 录...... 2
问题 1.关于行业与业务 ...... 3
问题 2.关于历史沿革 ...... 73
问题 3.关于股东与子公司 ......114
问题 4.关于产能利用率、募投项目及现金分红...... 169
问题 5.关于同业竞争及房产租赁 ...... 201
问题 6.关于关联方与关联交易 ...... 224
问题 7.关于经营合规性 ...... 255
问题 8.关于主营业务收入 ...... 278
问题 9.关于客户 ...... 323
问题 10.关于境外销售 ...... 344
问题 11.关于营业成本和供应商 ...... 367
问题 12.关于毛利率 ...... 444
问题 13.关于期间费用 ...... 463
问题 14.关于应收账款 ...... 482
问题 15.关于存货 ...... 496
问题 16.关于非流动资产 ...... 538
问题 17.关于资金流水核查 ...... 577
问题 18.关于信息披露与风险提示 ...... 583
发行人董事长声明 ...... 587
保荐人总经理声明 ...... 589
保荐人法定代表人、董事长声明 ...... 590

问题 1.关于行业与业务

申报材料显示：

（1）发行人是一家以消费电子、小家电、电子烟和酒类市场为主要领域，集研发、设计、生产、销售于一体的一站式纸制印刷包装解决方案提供商。主要产品包括精品彩盒、纸箱、纸托、说明书、标签以及各类纸袋等。

（2）凭借包装全产业链体系以及紧紧适应下游大客户的产品性能、快速的供货反应、优异的产品质量和完善的配套服务能力，发行人已在消费电子、小家电包装印刷领域取得了领先地位。

（3）发行人已通过 ISO9001:2015 质量管理体系认证、ISO14001:2015 环境
管理体系认证、ISO45001:2018 职业健康管理体系认证和 FSC 森林体系认证；已取得美国平版胶印商业印刷规范组织创建的 G7 认可企业计划中最高级别认证许可的 G7 Colorspace，作为通过国际安全运输协会（ISTA）认证企业，公司的包材产品符合国际通行的测试要求。

（4）发行人专注于在新材料、新工艺等两大领域的研发和应用。发行人已拥有包括混合加网技术、特殊表面增效技术、特种胶印技术、广色域印刷技术等在内的一批核心技术。截至报告期末，共有专利 93 项。

（5）2022 年，工信部、市场监管总局就“《限制商品过度包装要求 食品和化妆品》国家标准第 1 号修改单”征求意见。

请发行人：

（1）说明印刷与包装行业发展历程和发展趋势，行业经营特点，行业主要壁垒，下游细分领域发展阶段与增长空间；发行人所处行业和技术是否存在重大变革，影响发行人业务模式的主要因素是否发生重大变化；结合主营业务模式及主要生产产品，业务模式的形成原因和历史演变情况、业务模式与同行业可比公司的差异等，分析说明发行人业务模式是否成熟。

（2）区分下游应用领域说明行……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。