受被纳入英伟达800V架构合作名单利好刺激，今日在港上市的国内氮化镓龙头企业英诺赛科(02577.HK)盘中一度拉涨逾60%，股价刷新上市以来新高，引发市场关注。
不过，据媒体最新报道，英诺赛科对合作细节回应称，与英伟达的合作已有一段时间，公司主要凭借大功率氮化镓技术入围。不过，目前合作尚处于测试阶段，暂未产生实质性订单。因公司正处于半年报发布阶段，不便对此次合作前景与影响作出回应。
截至发稿，英诺赛科涨幅已收窄至35%左右，全天振幅达65%，总成交近40亿港元。
此外，需要指出的是，英诺赛科与英伟达的合作已早在今年5月就有所披露。
据英伟达官网，一篇2025年5月20日发布的与800V架构相关的技术博客中，提到了该方案的半导体供应商。除英诺赛科外，还包括英飞凌、德州仪器、瑞萨电子等行业领军企业。
来源：英伟达官网
但有意的是，该博客的中文版本在供应商名单中并未提到英诺赛科，也或与双方合作尚处于测试阶段有关。
实际上，早在今年5月20该博客发布后，就引发了资本市场对氮化镓概念的关注。
其中所披露另一家半导体供应商，纳微半导体(Navitas)当时主动官宣了与英伟达合作开发下一代800V高压直流(HVDC)架构，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的"Kyber"机架级系统供电，而英诺赛科方面则并未披露相关信息。
消息公布后，纳微半导体股价曾一度单日大涨近200%，截至目前已较合作信息披露前上涨超过3倍。此外，另一家被英伟达披露的供应商安森美股价此后也走出了接近翻倍行情。
行业层面，目前氮化镓功率半导体市场受AI算力、新能源汽车等下游需求带动，正处于高速扩容期。
2023年全球GaN功率半导体市场规模约18亿元，仅占功率半导体整体市场的0.5%。据弗若斯特沙利文预测，2024-2028年GaN功率半导体市场规模年复合增速将达98%，2028年全球规模或突破500亿元，占功率半导体份额跃升至10.1%，十年内市场实现超二十倍扩容。
据弗若斯特沙利文数据，2023年前五大氮化镓半导体厂商合计占据全球92.8%的市场份额。尽管欧美厂商具有技术先发优势，但英诺赛科后来居上。
华创证券研究显示，英诺赛科是全球首家实现8英寸氮化镓晶圆量产的IDM厂商，专注于GaN功率器件研发、制造与销售。公司聚焦15V-900V全电压产品线，覆盖消费电子、数据中心、新能源车及工业电源等核心场景，2023年以42.4%市占率位居全球GaN分立器件出货量第一。
