1月16日，A股三大指数今日集体小幅回调，沪指险守4100点关口。截止收盘，沪指跌0.26%，收报4101.91点；深证成指跌0.18%，收报14281.08点；创业板指跌0.20%，收报3361.02点。盘面上，半导体行业板块涨4.13%；个股方面，天岳先进、甬矽电子等涨停，佰维存储、汇成股份等均有不同程度上涨。

　　中山证券表示，下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好。

　　东方证券表示，国内晶圆厂有望持续受益于产业链国产替代。当前中国大陆IC制造本土化趋势持续。根据中芯国际25Q3业绩会，目前产业链切换迭代效应持续，模拟芯片、以太网、WiFi、存储controller等产品处于国内产品快速占领市场阶段，公司部分客户市场份额持续增长，公司在国产替代过程中获得增量订单。展望未来，国内晶圆厂在订单层面有望持续受益于产业链国产替代，并充分受益于代工价格上涨。部分成熟制程涨价，AI拉动需求增长。相关标的：晶圆制造公司：中芯国际、华虹半导体、晶合集成、华润微、燕东微、芯联集成等；半导体设备公司：中微公司、北方华创、拓荆科技、盛美上海、华海清科、中科飞测等。